股票简称：东北证券                 股票代码：000686         （住所：长春市生态大街 6666 号）       东北证券股份有限公司          （第四期）          召募说明书纲目  刊行东谈主              东北证券股份有限公司  本期债券刊行金额         不跳跃 15 亿元  担保情况             无担保  主承销商/受托约束东谈主       东吴证券股份有限公司  信用评级机构           联合股信评估股份有限公司  主体信用评级           AAA  本期债券信用评级         AAA          主承销商、债券受托约束东谈主         （住所：苏州工业园区星阳街 5 号）       签署日历：      年    月       日                声       明   刊行东谈主将实时、公谈地履行信息表示义务。   刊行东谈主过头全体董事、监事、高等约束东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证召募 说明书信息表示果深远、准确、完竣，不存在古怪纪录、误导性陈说或紧要遗漏。   主承销商已对召募说明书过头纲目进行了核查，阐述不存在古怪纪录、误导 性陈说和紧要遗漏，并对其确切性、准确性和完竣性承担相应的法律职责。   刊行东谈主承诺在本期债券刊行法式，不顺利或者迤逦认购我方刊行的债券。债 券刊行的利率或者价钱应当以询价、契约订价等方式确定，刊行东谈主不会摆布刊行 订价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他干系利益主体 运送利益，不顺利或通过其他利益干系标的参与认购的投资者提供财务资助、变 相返费，作假施其他违背公谈竞争、阻扰商场规律等步履。   刊行东谈主如有董事、监事、高等约束东谈主员、持股比例跳跃 5%的股东过头他关 联方参与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行终结公告中就干系认购情况进行表示。   中国证券监督约束委员会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代 表对债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。 凡欲认购本期债券的投资者，应当谨慎阅读召募说明书全文及磋议的信息表示文 件，对信息表示果深远性、准确性和完竣性进行寂寞分析，并据以寂寞判断投资 价值，自行承担与其磋议的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作同意召募说明书对于权利义务的商定，包括 债券受托约束契约、债券持有东谈主会议司法及债券召募说明书中其他磋议刊行东谈主、 债券持有东谈主、债券受托约束东谈主等主体权利义务的干系商定。   刊行东谈主承诺根据法律律例和召募说明书商定履行义务，接纳投资者监督。                     紧要事项领导   请投资者关爱以下紧要事项，并仔细阅读召募说明书中“风险身分”等磋议 章节。 一、本期债券刊行上市   经深圳证券交易所审核同意，公司于 2023 年 4 月 18 日获取中国证券监督管 理委员会《对于同意东北证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册 的批复》    （证监许可[2023]844 号）批准，公司获准面向专科投资者公开刊行面值 总额不跳跃 70 亿元的公司债券。本期债券为第五期刊行，刊行限制不跳跃东谈主民 币 15 亿元（含 15 亿元）。 二、刊行东谈主基本财务情况   本期债券刊行上市前，刊行东谈主 2024 年 3 月 31 日合并报表净资产为东谈主民币 （资产欠债率的诡计扣除代理买卖证券款及代理承销证券款影响）；本期债券发 行前，2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-3 月，公司合并报表包摄于母公司 股东的净利润分别为东谈主民币 16.24 亿元、2.31 亿元、6.68 亿元和 0.21 亿元，最近 三个司帐年度（2021 年、2022 年、2023 年）结束的平均可分拨利润为 8.41 亿 元，揣测不少于本期债券一年利息的 1 倍，刊行东谈主在本期刊行前的财务有筹划稳健 干系法则。 三、评级情况   联合股信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，债项评级为 AAA，评级瞻望为看法。   根据干系监管律例和联合股信磋议业务范例，联合股信将在本期债券的存续 期内对公司主体信用等第和本期债券信用等第持续进行追踪评级，追踪评级包括 按时追踪评级和不按时追踪评级，按时追踪评级每年一次。在本期债券存续期内， 联合股信评估股份有限公司将密切关爱东北证券的计议约束景色、外部计议环境 及本次（期）债项干系信息，如发现存紧要变化，或出现可能对东北证券或本次 （期）债项信用评级产生较大影响的事项时，联合股信评估股份有限公司将进行 必要的窥探，实时进行分析。据实阐述或调养信用评级终结，出具追踪评级呈报， 并按监管政策要乞降寄托评级合同商定报送及表示追踪评级呈报和终结。   联合股信评估股份有限公司对东北证券股份有限公司的评级反应了公司偿 还债务的才能极强，基本不受不利经济环境的影响，违约概率极低。   同期，联合股信也关爱到：              （1）公司计议易受环境影响。公司主要业务与证 券商场高度关联，经济周期变化、国内证券商场波动及干系监管政策变化等身分 可能导致公司将来收入有较大波动性。2024 年上半年，受证券商场波动和行业 合座经纪业务费率下行影响，公司营业收入及净利润同比下降。                            （2）关爱行业监 管趋严对公司业务开展产生的影响。2023 年以来，证券公司受处罚频次翻新高， 监管部门无间压实中介机构看门东谈主职责，公司经纪业务、投资银行业务均存在被 处罚的情况，需关爱行业监管趋严对公司业务开展产生的影响。                            （3）债务期限偏 短。2021 年－2024 年 6 月末，公司债务限制波动增长，限制较大；2024 年 6 月 末债务结构以短期为主，流动性约束情况需关爱。   相较于公司的债务限制，本期债券刊行限制较小，对公司债务背负的影响有 限；刊行后各项有筹划对短期债务的隐敝程度较刊行前变化不大，仍属一般水平。 将来跟着本钱商场的持续发展、各项业务的稳步鼓舞，公司合座竞争力有望进一 步升迁。 四、确立保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及相 关风险   本期债券为无担保债券，请投资者提神投资风险。尽管在本期债券刊行时， 刊行东谈主已根据执行情况安排了偿债保险措施来箝制和保证本期债券按时还本付 息，可是在存续期内，可能由于不可控的商场、法律律例变化等身分导致当今拟 定的偿债保险措施不十足或无法履行，将对本期债券持有东谈主利益产生影响。 五、刊行东谈主计议行径现款流量净额大幅变动及筹资行径现款 流量净额为负 净额分别为 43.10 亿元、27.14 亿元、-18.82 亿元和 21.87 亿元。2022 年刊行东谈主经 营性行径现款流量净额较客岁同期减少了 37.02%，主要原因是公司回购业务资 金净流入减少。2023 年刊行东谈主计议性行径现款流量净额较客岁同期减少了 出增加所致。2024 年 1-3 月刊行东谈主计议性行径现款流量净额较客岁同期增加了    刊行东谈主计议行径现款流量净额的变动稳健刊行东谈主行业性质，不会对刊行东谈主主 营业务和偿债才能产生内容性影响，对本期债券的刊行不组成内容性淆乱。    呈报期内，公司筹资行径产生的现款流量净额分别为 -4，816.10 万元、- 为负，呈净流出状态，主要原因为分拨股利、利润或偿付利息等现款流出，刊行 债券的限制与偿还债务、兑付短期融资券及收益把柄等支付其他与筹资行径磋议 的现款的限制不存在紧要各异。呈报期公司筹资行径的现款流入主要为刊行债券 收到的现款，除刊行债券收到的现款外的现款流入算计仅为 0.29 亿元，融资方 式较为单一，若将来公司未能增加股权融资、假贷融资等其他融资渠谈，或刊行 债券融资限制减少，公司存在筹资行径现款流量净流出的风险。 六、刊行东谈主紧要未决诉讼、仲裁事项的风险    箝制呈报期末，刊行东谈主波及 5，000 万以上金额的诉讼仲裁较多，以上诉讼仲 裁为日常计议过程而产生，箝制 2024 年 3 月 31 日，公司已对干系诉官司项阐述 了减值准备、公允价值变动（损失）或揣测欠债算计为 41，589.04 万元，但由于 案件审理终结、执行实践效果存在一定的不确定性，若判决终结对刊行东谈主不利， 可能对公司计议功绩产生一定程度的影响，继而可能在一定程度上影响刊行东谈主的 偿债才能。 七、公司金融资产公允价值变动的风险    呈报期内，公司合并口径交易性金融资产余额分别为 311.57 亿元、312.83 亿 元、387.36 亿元和 387.58 亿元，占资产总额比例分别为 38.88%、39.65%、46.48% 和 44.16%，比重较大。将来若交易性金融资产的公允价值发生大幅变动，公司 确当期损益将面对较大波动的风险，将一定程度上影响刊行东谈主的偿债才能。 八、公司主要业务受宏不雅经济及商场波动影响的风险    刊行东谈主耐久以来计议稳健、财务结构看法，各项风险箝制有筹划稳健监管要求。 但若将来公司的外部计议环境发生紧要不利变化，公司的计议约束出现相当波动， 公司将可能无法按期足额偿付干系债务的本金或利息。    证券商场景气程度受国表里经济风物、国民经济发展速率、宏不雅经济政策、 行业发展景色及投资者神志等诸多身分的影响，存在较强的周期性，从而导致证 券公司计议功绩也出现较大波动。诚然公司通过持续优化业务结构，强化里面管 理，以及无间升迁各项业务的盈利水平，但由于公司各项业务盈利情况均与宏不雅 经济及证券商场周期性变化、行业监管政策等身分密切干系，公司仍将面对因市 场周期性变化引致的盈利大幅波动的风险。    信用风险指公司的交易敌手或公司持有证券的刊行东谈主无法履行合同义务的 情况下给公司酿成损失，或者公司持有第三方当事东谈主刊行的证券，在该方信用质 量发生恶化情况下给公司酿成损失的风险。刊行东谈主面对信用风险主要来自四个方 面：一是融资融券、商定购回式证券交易、股票质押式回购交易等融资类业务客 户违约给公司带来损失的风险；二是信用类居品投资的违约风险，即所投资信用 类居品之融资东谈主或刊行东谈主出现违约、断绝支付到期本息，导致资产损成仇收益变 化的风险；三是经纪业务代理买卖证券及进行的期货交易，若莫得提前要求客户 照章缴足交易保证金，在结算当日客户的资金不足以支付交易所需的情况下，或 客户资金由于其他原因出现缺口，公司有职责代客户进行结算而酿成损失；四是 场外繁衍品交易（如利率互换、股票收益互换、场外期权、远期交易等）的敌手 方违约风险，即交易敌手方到期未能按照合同商定履行相应支付义务的风险。   流动性风险主要指公司中枢业务不成持续产生收入，或在行业或商场发生重 大事件的情况下，刊行东谈主理有的金融居品头寸不成以合理的价钱连忙变现而酿成 损失的风险或因资金占用而导致流动性不足形成的风险。刊行东谈主流动性风险主要 包括两个方面：一是资产的流动性风险，由于资产不成实时变现或变现成本过高 导致损失，从而对自营投资及客户资产酿成损失的风险；二是欠债的流动性风险， 刊行东谈主坚苦现款不成相沿平日的业务开销或不成按时支付债务，以及由于流动资 金不足无法应付客户大限制赎回刊行东谈主约束居品的风险。此外，投资银行业务大 额包销、自营业务投资限制过大、耐久资产比例过高等身分，都会导致公司资金 盘活不畅、流动性出现阻难。 九、合规风险   合规风险是指因公司或业务东谈主员的计议约束或执业步履违背法律、律例或相 关监管部门的法则、业务适用准则等而使公司受到法律制裁、被礼聘监管措施等， 从而酿成公司碰到财务或声誉损失的风险。   证券业属于国度特准计议行业，证券公司开展证券承销、经纪、自营、资产 约束等业务要接纳中国证监会的监管。公司如果违背法律、律例将受到行政处罚， 或被监管机关礼聘监管措施。此外，公司所处的证券行业是一个常识密集型行业， 职工谈德风险相对其他行业来说更了得，若公司职工的诚信、谈德缺失，而公司 未能实时发现并防患，可能会导致公司的声誉和财务景色受到毁伤，以致给公司 带来抵偿、诉讼或监管机构处罚的风险。   诚然公司制定了较为系统的里面箝制轨制和各项业务约束轨制，建立了较为 完善的合规约束体系，何况针对职工可能的失当步履拟定了严格的规章轨制和工 作法式进行箝制和不竭，但仍可能无法十足根绝职工失当的个东谈主步履。在开展各 项业务的时候，存在因公司职工的违游记径，引发公司的干系风险。   公司于 2021 年 12 月 28 日收到控股子公司渤海期货呈报，渤海期货的全资 孙公司渤海融幸收到中国证监会出具的《立案文告书》（证监立案字 0062021047 号），因渤海融幸涉嫌摆布期货合约，中国证监会决定对其立案。 书》（处罚字[2024]130 号），渤海融幸涉嫌挤仓摆布焦炭 2101 合约、焦煤 2101 合约，渤海融幸、肖佳华涉嫌商定交易摆布焦煤 2101 合约一案已由中国证监会 窥探完毕。中国证监会拟照章对渤海融幸做出行政处罚。箝制本召募说明书纲目 签署日，刊行东谈主计议情况平日，本次《行政处罚事前文告书》拟处罚事项不会对 公司及子公司的计议行径、财务景色及偿债才能酿成紧要不利影响，不会酿成公 司紧要内控劣势。    公司于 2023 年 2 月 6 日收到中国证监会《立案文告书》（证监立案字 行股票名目中，涉嫌保荐、持续督导等业务未勤勉尽责，所出具的文献存在古怪 纪录、误导性陈说或者紧要遗漏，中国证监会照章决定对公司立案。公司于 2023 年 5 月 12 日收到中国证监会《行政处罚事前文告书》（处罚字[2023]23 号）；于 东北证券涉嫌在郑州华晶金刚石股份有限公司 2016 年非公开刊行股票及持续督 导期间未勤勉尽责案，已由中国证监会审理终结，中国证监会照章对公司做出行 政处罚。公司当今计议情况精良，资产欠债结构合理，财务景色看法，各项业务 运行巩固，但后续公司仍不遗弃存在声誉和财务景色受到毁伤的风险。 十、刊行东谈主功绩波动的风险 为 74.78 亿元、50.77 亿元、64.75 亿元及 11.79 亿元（公司 2024 年 1-3 月财务数 据未经审计），2022 年度，公司营业收入较客岁同期下滑 32.10%。2022 年度， 公司结束利润总额 2.00 亿元，较客岁同期下降 90.43%，结束包摄于母公司统统 者净利润为 2.31 亿元，较客岁同期下降 85.78%。刊行东谈主 2022 年度营业收入、归 属于母公司统统者净利润较上年同期下降，公司合座功绩出现下滑的主要原因系 受商场波动影响，公司投资业务、投行业务盈利发扬不足预期，功绩变化稳健行 业总体趋势。刊行东谈主流动比率较高，资产流动性较强，上述功绩有筹划下滑情形对 本期债券偿债才能不存在较大影响，刊行东谈主仍然稳健干系法律律例法则的债券发 行条件。公司 2023 年度结束营业收入 64.75 亿元，较上年增加 27.53%，结束归 属于上市公司股东净利润 6.68 亿元，较上年增加 189.44%。2024 年 1-3 月，公 司结束营业收入 11.79 亿元，较上年同期减少了 36.05%，受公司投资业务和投资 银行业务收益下降的身分影响，公司当期结束包摄于上市公司股东净利润 0.21 亿元，较上年同期减少 94.35%。       根据公司 2024 年 8 月 28 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）表示的《东 北证券股份有限公 2024 年半年度呈报》1，2024 年上半年，公司结束营业收入 比减少 75.83%，主若是公司投资业务和投资银行业务等业务收入下降所致。截 至 2024 年 6 月 30 日，公司总资产为 840.53 亿元，较 2023 年末增加 0.86%；归 属于上市公司股东的统统者权益为 183.78 亿元，较 2023 年末减少 0.55%。       将来期间，如若宏不雅经济风物发生紧要不利变化、金融商场发生较大波动等 身分导致证券商场景气度下滑、指数大幅波动、商场交易量萎缩，都会对公司的 计议功绩产生紧要不利影响，则本公司的计议功绩及盈利情况存鄙人滑的风险。 十一、本期债券知足通用质押式回购条件       刊行东谈主主体信用等第为 AAA，本期债券信用等第为 AAA，本期债券稳健进 行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的干系 法则实践。 十二、紧要投资者保护要求       罢黜《中华东谈主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易约束办法》等法律、 律例的法则以及召募说明书的商定，为爱护债券持有东谈主享有的法定权利和债券募 集说明书商定的权利，刊行东谈主已制定《债券持有东谈主会议司法》，投资者通过认购、 交易或其他正当方式取得本期债券，即视作同意公司制定的《债券持有东谈主会议规 则》。债券持有东谈主会议根据《债券持有东谈主会议司法》审议通过的决议对全体本期 债券持有东谈主（包括未出席会议、出席会议但明确抒发不同意见或弃权以及无表决 权的债券持有东谈主）具有同等的效力和不消功。在本期债券存续期间，债券持有东谈主 会议在其权益范围内通过的任何灵验决议的效力优先于包含债券受托约束东谈主在 内的其他任何主体就该灵验决议内容作出的决议和主张。为明确商定刊行东谈主、债 券持有东谈主及债券受托约束东谈主之间的权利、义务及违约职责，刊行东谈主聘任了东吴证 券担任本期债券的债券受托约束东谈主，并缔结了《债券受托约束契约》，投资者认 购、交易或者其他正当方式取得本期债券视作同意公司制定的《债券受托约束协 议》。 十三、投资者稳健性   根据《证券法》等干系法则，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者发 行，普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市 后将被实施投资者稳健性约束，仅专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投 资者和专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的交易步履无效。 十四、上市后的交易流通   本期刊行末端后，公司将尽快向深圳证券交易所提倡对于本期债券上市交易 的肯求。本期债券稳健深圳证券交易所上市条件，将礼聘匹配成交、点击成交、 询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财务景色、 计议功绩、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保证本期债券 上市肯求玩忽获取深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市，投资者有权 弃取将本期债券回售予本公司。因公司计议与收益等情况变化引致的投资风险和 流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不成在除深圳证券交易所之外的 其他交易风物上市。 十五、申报材料改名   本期债券系分期刊行的第五期公司债券，刊行东谈主已将原申报材料《东北证券 股份有限公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书》中波及 “2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券”表述现更换为“2024 年面向专科 投资者公开刊行公司债券（第四期）”。刊行东谈主承诺：本期债券各公告类文献全称 改名后与原相应肯求文献效力相通，原肯求文献接续灵验。 十六、合规刊行    刊行东谈主不得顺利或者迤逦认购我方刊行的债券。刊行东谈主不得摆布刊行订价、 暗箱操作；不得以代持、信托等方式谋取不正当利益或者向其他干系利益主体输 送利益；不得顺利或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返 费；不得出于利益交换的目的通过关联金融机构互对持有相互刊行的债券；不得 有其他违背公谈竞争、阻扰商场规律等步履；刊行东谈主的主要股东不得组织、指使 刊行东谈主实施前款步履。刊行东谈主承诺不从事《对于进一步范例债券刊行业务磋议事 项的文告》第三条第二款法则的步履。    刊行东谈主如有董事、监事、高等约束东谈主员、持股比例跳跃 5%的股东过头他关 联方参与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行终结公告中就干系认购情况进行表示。    本期债券的主承销商过头关联方不错通过自主决策、在稳健法律律例前提下 认购本期债券。    投资者参与本期债券投资，应当投诚审慎原则，按照法律律例，制定科学合 理的投资策略和风险约束轨制，灵验防患和箝制风险。投资者不得协助刊行东谈主从 事违背公谈竞争、阻扰商场规律等步履。投资者不得通过同谋集合股金等方式协 助刊行东谈主顺利或者迤逦认购我方刊行的债券，不得为刊行东谈主认购我方刊行的债券 提供通谈服务，不得顺利或者变相收取债券刊行东谈主承销服务、融资参谋人、研究服 务等款式的用度。资管居品约束东谈主过头股东、合伙东谈主、执行箝制东谈主、职工不得直 接或迤逦参与上述步履。投资者不从事《对于进一步范例债券刊行业务磋议事项 的文告》第八条第二款、第三款法则的步履。 十七、期后紧要事项说明    （一）刊行东谈主分拨股利    公司于 2023 年 4 月 13 日召开的第十届董事会第九次会议，于 2023 年 5 月 以箝制 2022 年 12 月 31 日股份总和 2，340，452，915 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款股利 1.00 元（含税），算计派发现款股利 234，045，291.50 元，派现后 公司累计未分拨利润为 5，746，288，097.42 元。公司于 2024 年 4 月 17 日召开的第 十一届董事会第三次会议，于 2024 年 5 月 9 日召开的 2023 年度股东大会，审议 通过了《公司 2023 年度利润分拨议案》，以箝制 2023 年 12 月 31 日股份总和 计派发现款股利 234，045，291.50 元，派现后公司合并口径累计未分拨利润为     公司 2022 年度及 2023 年现款股利分拨稳健《公司礼貌》及干系律例法则， 现款分红水平与行业上市公司平均水平不存在紧要各异，对公司日常计议和偿债 才能均不会产生紧要影响。     （二）刊行东谈主收到行政处罚、监管措施事项                                           （长 银罚决字〔2023〕1 号），指出公司违背反洗钱约束法则，存在未对高风险客户采 取与风险相应的尽责窥探及风险箝制措施的步履，存在未按法则对客户进行风险 等第差异步履，对公司处 51.86 万元罚金。     刊行东谈主已按照监管要求完成整改办事，并向监管机构进行了呈报，公司当今 计议情况精良，财务景色看法，各项业务运行巩固，上述事项揣测不会对公司的 日常计议及偿债才能酿成紧要不利影响。     公司于 2023 年 6 月 20 日收到中国证监会《行政处罚决定书》（行政处罚 [2023]45 号，主要内容如下：     “依据 2005 年纠正的《中华东谈主民共和国证券法》（以下简称 2005 年《证券 法》）磋议法则，中国证监会对东北证券在郑州华晶金刚石股份有限公司（以下 简称豫金刚石）2016 年非公开刊行股票保荐及持续督导中未勤勉尽责步履进行 了立案窥探、审理，现已窥探、审理终结。经查明，东北证券存在以下违法事实：     东北证券系豫金刚石 2016 年非公开刊行股票名目保荐东谈主，中国证监会在豫 金刚石 2016 年非公开刊行股票的审查反馈意见中要求保荐机构对本次刊行对象 的认购资金起原及正当性、是否具备履行认购义务的才能进行核查，公司未按要 求对本次非公开刊行对象之一北京天证远洋基金约束中心（有限合伙）（以下简 称天证远洋）的资金起原审慎核查。天证远洋执行出资与其承诺不符。公司出具 的《非公开刊行股票的上市保荐书》《非公开刊行股票刊行过程与认购对象合规 性的呈报》存在古怪纪录。期间公司该名目保荐代表东谈主为于国庆、葛建伟。    东北证券在持续督导期间未对召募资金置换预投资金事项审慎核查，未充分 核查召募资金参加名目的情况，未充分关爱募投名目流动资金的用途和法式，未 对涉诉事项保持合理的事业怀疑。综上，东北证券在持续督导期间未勤勉尽责， 公司出具的 2016 年至 2018 年度干系持续督导及现场检查呈报存在古怪纪录。期 间公司该名目保荐代表东谈主为于国庆、葛建伟、傅坦、郑克国、张旭东。    中国证监会以为，东北证券的上述步履违背 2005 年《证券法》第十一条第 二款的法则，组成 2005 年《证券法》第一百九十二条所述“保荐东谈主出具有古怪 纪录、误导性陈说或者紧要遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责”的情形。 于国庆、葛建伟、傅坦、郑克国、张旭东为顺利负责的主管东谈主员。    根据当事东谈主的违法事实、性质、情节与社会危害程度，依据 2005 年《证券 法》第一百九十二条的法则，中国证监会决定：    一、对东北证券责令改正，给予告诫，充公保荐业务收入 1，886，792.45 元， 并处以 5，660，377.35 元罚金；    二、对于国庆、葛建伟给予告诫，并分别处以 20 万元罚金；    三、对郑克国、张旭东给予告诫，并分别处以 10 万元罚金；    四、对傅坦给予告诫，并处以 5 万元罚金。” 司及曹君锋、张兴云礼聘理论警示的投递文告》，指出公司算作无锡亿能电力设 备股份有限公司（以下简称“亿能电力”）的保荐机构，曹君锋、张兴云算作亿 能电力的保荐代表东谈主，未能在审阅亿能电力年报时实时发现其存在的“未将司帐 推断变更事项提交董事会审议，亦未实时履行信息表示义务”的违纪事项，也未 能督促亿能电力实时补充履行里面审议法式及信息表示义务，未能做到勤勉尽责， 决定对公司及两位保荐代表东谈主礼聘理论警示的自律监管措施，公司将按照监管要 求进行整改并启动里面问责法式。                                   （深证函[2023]661 号），根据中国证监会作出的《行政处罚决定书》          （详见公司于 2023                      （[2023]45 号） 年 6 月 26 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）表示的《东北证券股份有限公 司对于收到中国证券监督约束委员会的公告》）查明的事实， 即公司算作郑州华晶金刚石股份有限公司 2016 年非公开刊行股票名目保荐机构， 存在未对刊行对象认购资金起原审慎核查和持续督导期间未勤勉尽责等违游记 为，决定对公司礼聘书面警示的自律监管措施。当今公司已按照监管要求进行整 改并启动里面问责法式。 司礼聘责令改正措施的决定》，因公司存在质控、内核意见追踪落实不到位、部 分名目质控底稿验收把关不严、未建立完善对外报送文献核查把关机制、个别项 目持续督导未勤勉尽责等问题，中国证监会决定对公司礼聘责令改正的行政监督 约束措施。当今公司已按照监管要求进行整改。   （三）刊行东谈主波及紧要诉讼、仲裁事项 农商行”）以公司算作“东北证券长盈 4 号定向资产约束筹划”约束东谈主，在该产 品确立、召募和存续过程中未履行约束东谈主的法界说务和约界说务，导致敦化农商 行碰到紧要损失为由，向吉林省长春市中级东谈主民法院对公司拿告状讼，要求公司 给予抵偿。2023 年 11 月 17 日，公司收到吉林省长春市中级东谈主民法院作出的 （2021）吉 01 民初 958 号《民事判决书》，判决公司于本《民事判决书》奏效 之日起旬日内抵偿原告吉林敦化农村买卖银行股份有限公司 293，586，032.90 元及 利息。 诉，并于 2024 年 4 月 16 日收到吉林省高等东谈主民法院作出的（2024）吉民终 1 号 民事裁定书。吉林省高等东谈主民法院经审理以为敦化农商行告状本案组成叠加告状， 公司的上诉请求成立，裁定如下：   一审案件受理费 2，402，550 元，退还吉林敦化农村买卖银行股份有限公司； 东北证券股份有限公司预交的二审案件受理费 2，402，550 元给予退还。   箝制本召募说明书纲目签署日，公司计议情况精良，资产欠债结构合理，财 务景色看法，各项业务运行巩固，上述事项揣测不会对公司的日常计议及偿债能 力酿成紧要不利影响，公司仍稳健本期债券的刊行条件。后续公司将严格按照监 管要求履行信息表示义务。                                                                      目             录                           释 义      在本召募说明书纲目中，除非文中另有所指，下列词语具有如下特定意旨： 刊行东谈主、本公司、公司、东北                 指   东北证券股份有限公司 证券 主承销商、债券受托约束东谈主、                 指   东吴证券股份有限公司 受托约束东谈主、东吴证券 刊行东谈主讼师           指   北京德恒讼师事务所 资信评级机构、评级机构、联                 指   联合股信评估股份有限公司 合股信                     刊行东谈主本次面向专科投资者公开刊行的总限制不跳跃 70 亿元（含 70 本次债券            指                     亿元）的公司债券                     刊行东谈主本期面向专科投资者公开刊行的总限制不跳跃 15 亿元（含 15 本期债券            指                     亿元）的公司债券 本次刊行            指   本次债券的刊行 本期刊行            指   本期债券的刊行                     刊行东谈主根据磋议法律、律例为刊行本期债券而制作的《东北证券股份 召募说明书           指   有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说                     明书》                     刊行东谈主根据磋议法律、律例为刊行本期债券而制作的《东北证券股份 召募说明书纲目         指   有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说                     明书纲目》                     刊行东谈主根据磋议法律、律例为刊行本期债券而制作的《东北证券股份 刊行公告            指   有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）刊行公                     告》                     为保护公司债券持有东谈主的正当权益，根据干系法律律例制定的《东北 债券持有东谈主会议司法、本规                 指   证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券之债券持 则                     有东谈主会议司法》                     刊行东谈主与债券受托约束东谈主签署的《东北证券股份有限公司 2022 年面向 债券受托约束契约、本契约    指                     专科投资者公开刊行公司债券之债券受托约束契约》 东北有限            指   东北证券有限职责公司 亚泰集团            指   吉林亚泰（集团）股份有限公司，为公司的第一大股东                     吉林省信托有限职责公司，系由“吉林省信托投资有限职责公司”于 吉林信托            指                     回购股份暨吸收合并东北证券有限职责公司前的“锦州经济技艺开发 锦州六陆            指                     区六陆实业股份有限公司”                     中国石油锦州石油化工公司，中国石油自然气集团公司的全资企业，                                                 ，1999                     锦州六陆的控股股东。公司原名为“中国石化锦州石油化工公司” 中油锦州            指                     年 1 月，中国石化锦州石油化工公司以国有资产无偿划转方式由中国                     石油化工总公司划入中国石油自然气集团公司，并改名为“中国石油                   锦州石油化工公司”                   锦州六陆定向回购中油锦州所持公司沿途股份暨以新增股份吸收合并 回购股份暨吸收合并     指                   东北有限的步履 东证融通          指   东证融通投资约束有限公司 东证融达          指   东证融达投资有限公司 东证融成          指   东证融成本钱约束有限公司 东证融汇          指   东证融汇证券资产约束有限公司 渤海期货          指   渤海期货股份有限公司 渤海融盛          指   渤海融盛本钱约束有限公司 渤海融幸          指   渤海融幸（上海）商贸有限公司 东方基金          指   东方基金约束股份有限公司 银华基金          指   银华基金约束股份有限公司 东方汇智          指   东方汇智资产约束有限公司 北京分公司         指   东北证券股份有限公司北京分公司 上海分公司         指   东北证券股份有限公司上海分公司 上海证券自营分公司     指   东北证券股份有限公司上海证券自营分公司 上海证券研究研究分公司   指   东北证券股份有限公司上海证券研究研究分公司 中国证监会         指   中国证券监督约束委员会 吉林证监局         指   中国证券监督约束委员会吉林监管局 深交所           指   深圳证券交易所 股转公司          指   寰宇中小企业股份转让系统有限职责公司 国务院国资委        指   国务院国有资产监督约束委员会 吉林省国资委        指   吉林省东谈主民政府国有资产监督约束委员会                   中国证券登记结算有限职责公司深圳分公司，或适用法律律例法则的 登记机构、债券登记机构   指                   任何其他本期债券的登记机构                   证券公司根据本身业务范围和资产的流动性脾性，在净资产的基础上                   对资产等名目进行风险调养后得出的概括性风险箝制有筹划，其主要反 净本钱           指                   映净资产中的高流动性部分，标明证券公司可变现以知足支付需要和                   应答风险的资金数                   证券公司将客户交易结算资金交由寂寞的第三方（即具备第三方存管                   经验的买卖银行）约束。在第三方存管模式下，存管银行负责客户交易                   结算资金的存管，为客户提供银证转账、资金存取和查询服务；证券公 第三方存管         指                   司负责投资者的证券交易、证券约束以及根据交易所和登记结算公司                   的交易结算数据计帐投资者的资金和证券，证券公司不再向客户提供                   交易结算资金存取服务                   为期货公司提供中间先容业务，是由证券公司担任期货公司的先容经 IB 业务         指                   纪东谈主或期货交易援助东谈主，为其提供包括罗致客户、代理期货商接纳客                   户开户、接纳客户的寄托单并托付期货商实践等期货交易援助业务的                   服务，期货公司向证券公司支付一定佣金的业务                   证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券供其卖出的计议活 融资融券          指                   动                   证金公司借入证券、筹得资金后，再转借给证券公司，为证券公司开展 转融通           指                   融资融券业务提供资金和证券起原，包括转融券业务和转融资业务                   证券公司提供债券算作质物，并以根据尺度券折算率诡计出的尺度券                   总额为融资额度，向在该证券公司指定交易的客户以证券公司报价、 债券质押式报价回购     指                   客户接纳报价的方式融入资金，客户于回购到期时收回融出资金并获                   得相应收益的债券通用质押式回购                   稳健条件的投资者以约订价钱向指定交易的证券公司卖出特定证券， 商定购回式证券交易     指                   并商定在将来某一日历，按照另一约订价钱购回的交易步履                   是指稳健条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向稳健 股票质押式回购       指   条件的资金融出方融入资金，并商定在将来返还资金、撤消质押的交                   易                   股票价钱指数期货，所以某种股票指数为基础资产的尺度化的期货合 股指期货          指   约，买卖两边交易的是一定时期后的股票指数价钱水平，在合约到期                   后，股指期货通过现款结算差价的方式来进行交割                   投资公司利用本身的专科寻找并发现优质投资名目或企业，以自有或 顺利投资、顺利股权投资   指                   召募资金进行股权投资，并以获取股权收益为目的的业务                   集合交易风物之外进行非上市股票或股权过头他金融居品交易的市                   场，当今包括寰宇中小企业股份转让系统、区域性股份交易商场等，其 场外商场          指   中寰宇中小企业股份转让系统又称为新三板。场外商场业务主要指证                   券公司为中小微企业提供保举挂牌、定向增资、转板上市、债券融资、                   兼并收购、做市交易等服务 IPO           指   初度公开刊行，即“Initial Public Offering”首个英笔墨母的缩写 公司礼貌          指   东北证券股份有限公司公司礼貌 公司法           指   中华东谈主民共和国公司法 证券法           指   中华东谈主民共和国证券法 约束办法          指   公司债券刊行与交易约束办法 上市司法          指   深圳证券交易所股票上市司法 A股            指   东谈主民币普通股股票 最近三年及一期、呈报期   指   2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-3 月 交易日           指   本期债券或东北证券其他有价证券上市的证券交易风物交易日                   中华东谈主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日（不包括香港尽头 法定节沐日或休息日     指                   行政区、澳门尽头行政区和台湾省的法定节沐日和/或休息日） 元             指   东谈主民币元 专科机构投资者       指   专科投资者中的机构投资者       本召募说明书纲目中部分算计数与各加总和蔼利相加之和在余数上可能略 有各异，这些各异是由于四舍五入酿成的。                  第一节      刊行概况 一、本期刊行的基本情况    （一）本期刊行的里面批准情况及注册情况 授权的议案》，对公司实施债务融资干系事宜及授权事项作出决议，决议灵验期 为自 2021 年 1 月 15 日起 36 个月。2023 年 12 月 11 日，公司召开了第十一届董 事会 2023 年第四次临时会议，2023 年 12 月 27 日召开了 2023 年第三次临时股 东大会审议通过了《对于公司实施债务融资及授权的议案》，对公司实施债务融 资干系事宜及授权事项作出决议，决议灵验期为自 2024 年 1 月 15 日起 36 个月。    公司于 2023 年 4 月 18 日获取中国证券监督约束委员会（证监许可[2023]844 号）同意面向专科投资者刊行面值不跳跃（含）70 亿元的公司债券的注册。本期 债券为该批文项下第五期刊行。      （二）本期债券的主要要求 债券（第四期），债券简称：“24 东北 04”，债券代码：“148966”。 的托管账户托管纪录。本期债券刊行末端后，债券持有东谈主可按照磋议主管机构的 法则进行债券的转让、质押等操作。 据网下询价簿记终结，由公司与簿记约束东谈主按照磋议法则，在利率询价区间内协 商一致确定。债券票面利率礼聘单利按年计息，不计复利。 建档情况进行配售的刊行方式。 分公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者。（法律、律例回绝购买者除外）。 个交易日，在债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有东谈主，均有权获取上 一计息期间的债券利息。 （如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺脱期间付息款项 不另计利息）。 息日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺脱期间兑付款项不另计利息）。 记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支 付的本息金额为投资者箝制兑付登记日收市时投资者持有的本期债券临了一期 利息及所持有的本期债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的磋议法则统计债券持有东谈主名单，本息支付方 式过头他具体安排按照债券登记机构的干系法则办理。 《东北证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期） 信用评级呈报》（联合[2024]9655 号），公司的主体信用等第为 AAA，本期公司 债券信用等第为 AAA，评级瞻望为看法。在本期债券的存续期内，资信评级机 构每年将对公司主体信用等第和本期债券信用等第进行一次追踪评级。 还到期公司债券。                                   《债 券受托约束契约》《公司债券受托约束东谈主执业步履准则》等干系法则，指定专项 账户，用于本期债券召募资金的接收、存储、划转。   账户称号：东北证券股份有限公司   开户银行：上海浦东发展银行股份有限公司长春分行   银行账户：61010078801000010341 级为 AAA，本期债券稳健进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等 事宜将按证券登记机构的干系法则实践。 期债券上市交易的肯求。本期债券稳健深圳证券交易上市条件，将礼聘匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公 司财务景色、计议功绩、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法 保证本期债券上市肯求玩忽获取深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市， 投资者有权弃取将本期债券回售予本公司。因公司计议与收益等情况变化引致的 投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不成在除深圳证券交 易所之外的其他交易风物上市。 所应交纳的税款由投资者自行承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2024 年 10 月 21 日   刊行首日：2024 年 10 月 23 日   揣测刊行期限：2024 年 10 月 23 日至 2024 年 10 月 24 日，共 2 个交易日   网下刊行期限：2024 年 10 月 23 日至 2024 年 10 月 24 日，共 2 个交易日   本期债券刊行末端后，公司将尽快向深圳证券交易所提倡对于本期债券上市 交易的肯求，办理磋议上市手续，具体上市期间将另行表示。 二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的开动购买东谈主和二级商场的购买东谈主， 及以其他方式正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接纳召募说明书对本期债券项下权利义务的统统法则并受其不竭；   （二）本期债券的刊行东谈主依磋议法律、律例的法则发生正当变更，在经磋议 主管部门批准后并照章就该等变更进行信息表示时，投资者同意并接纳该等变更；  （三）本期债券刊行末端后，刊行东谈主将肯求本期债券在深交所上市交易，并 由主承销商代为办理干系手续，投资者同意并接纳这种安排。                      第二节 召募资金运用 一、召募资金运用筹划     （一）本期债券的召募资金限制 授权的议案》，对公司实施债务融资干系事宜及授权事项作出决议，决议灵验期 为自 2021 年 1 月 15 日起 36 个月。2023 年 12 月 11 日，公司召开了第十一届董 事会 2023 年第四次临时会议，2023 年 12 月 27 日召开了 2023 年第三次临时股 东大会审议通过了《对于公司实施债务融资及授权的议案》，对公司实施债务融 资干系事宜及授权事项作出决议，决议灵验期为自 2024 年 1 月 15 日起 36 个月。     经中国证监会“证监许可〔2023〕844 号”批复，公司将在中国境内面向专 业投资者公开刊行不跳跃 70 亿元（含 70 亿元）的公司债券，本期发步履该批文 项下第五期刊行。     （二）本期债券召募资金使用筹划     本期债券刊行总额为不跳跃 15 亿元（含 15 亿元），召募资金扣除刊行用度 后，拟沿途用于偿还到期公司债券。本期债券召募资金拟用于偿还的到期公司债 券明细如下：                                                                         单元：亿元            发               回               债                                 存续                                                                         召募 序   债券     行               售               券   刊行规      刊行利     债券           及偿                刊行日历            到期日历                                     资金 号   简称     方               日               期    模        率      余额           还情                                                                         用途            式               期               限                                 况                                                                         补流     北 01   开                               年                                                                         债                   算计                            18.40           18.40     因本期债券的刊行期间及执行刊行限制尚有一定不确定性，刊行东谈主将概括考 虑本期债券刊行期间及执行刊行限制、召募资金的到账情况、干系债务本息偿付 要求、公司债务结构调养筹划等身分，本着有益于优化公司债务结构和节俭财务 用度的原则，将来可能在履行干系里面法式后调养偿还到期公司债券的具体明细， 并实时进行信息表示。      （三）召募资金的现款约束   在不影响召募资金使用筹划平日进行的情况下，刊行东谈主经公司董事会或者内 设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款约束，投资于安全性高、流 动性好的居品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。      （四）召募资金使用筹划调养的授权、决策和风险箝制措施   经刊行东谈主董事会或者根据公司礼貌、约束轨制授权的其他决策机构同意，本 期公司债券召募资金使用筹划调养的肯求、分级审批权限、决策法式、风险箝制 措施如下：   债券存续期间，如召募资金需要变更用途，则需根据《公司法》                              《公司礼貌》 《公司债券刊行与交易约束办法》等干系法律律例法则，完成必要的公司里面审 批、授权法式，安排信息表示，并召开债券持有东谈主会议对变更事项进行审议，经 审议通过，方可变更资金用途，但变更后的召募资金用途仅限于偿还公司债券。      （五）本期债券召募资金专项账户约束安排   公司拟开设一般账户算作本期债券召募资金专项账户，用于本期债券召募资 金的接收、存储、划转与本息偿付，并将严格按照召募说明表示的资金投向，确 保专款专用。本期债券的资金监管安排包括召募资金约束轨制果真立、债券受托 约束东谈主根据《债券受托约束契约》等的商定对召募资金的监管进行持续的监督等 措施。刊行东谈主与债券受托约束东谈主、召募资金监管银行签订本期债券召募资金监管 契约，法则债券受托约束东谈主和资金监管银行共同监督召募资金的使用、划转等情 况。   为了加强范例刊行东谈主刊行债券召募资金的约束，提高其使用效率和效益，根 据《中华东谈主民共和国公司法》             《中华东谈主民共和国证券法》                        《公司债券刊行与交易管 理办法》等干系法律律例的法则，公司制定了召募资金约束轨制。公司将按照发 行肯求文献中承诺的召募资金用途筹划使用召募资金。   根据《债券受托约束契约》，受托约束东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托约束东谈主应当 每年一次检查刊行东谈主召募资金的使用情况是否与召募说明书商定一致。   （六）召募资金运用对刊行东谈主财务景色的影响   以 2024 年 3 月 31 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述募 集资金运用筹划给予实践后，本公司合并财务报表的资产欠债率保持不变。   从融资方式来看，公司有股权融资和债务融资两种方式；从融资期限来看， 公司短期融资渠谈包括银行间商场的资金拆借、银行间和交易所商场买入债券回 购、证金公司的转融资、刊行证券公司短期融资券和证券公司短期公司债券等； 中耐久融资渠谈包括增资扩股、刊行公司债券、证券公司次级债券等。本期刊行 公司债券将升迁公司中耐久欠债比例，优化公司的欠债结构，升迁刊行东谈主短期偿 债才能。 二、上次公司债券召募资金使用情况   （一）召募资金总额、执行使用金额与召募资金余额   上次公司债券召募资金与召募说明书表示的用途一致，具体使用情况如下： 业投资者公开刊行短期公司债券（第一期），债券简称为“21 东北 D1”，债券代 码为“149377”，刊行限制 11.00 亿元，召募资金用途为补充流动资金，箝制本募 集说明书纲目签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券召募说明书商定 使用召募资金。 业投资者公开刊行公司债券（第一期），债券简称为“21 东北 01”，债券代码为 “149445”，刊行限制 36.60 亿元，召募资金用途为补充流动资金及调养公司债 务结构，箝制本召募说明书纲目签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债 券召募说明书商定使用召募资金。 业投资者公开刊行公司债券（第二期），债券简称为“21 东北 03”，债券代码为 “149668”，刊行限制 25.00 亿元，召募资金用途为调养公司债务结构，箝制本募 集说明书纲目签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券召募说明书商定 使用召募资金。 业投资者公开刊行短期公司债券（第一期），债券简称为“22 东北 D1”，债券代 码为“149778”，刊行限制 9.00 亿元，召募资金用途为偿还有息债务，箝制本募 集说明书纲目签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券召募说明书商定 使用召募资金。 业投资者公开刊行公司债券（第一期），债券简称为“22 东北 01”，债券代码为 “149857”，刊行限制 18.40 亿元，召募资金用途为补充流动资金及调养公司债 务结构，箝制本召募说明书纲目签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债 券召募说明书商定使用召募资金。 业投资者公开刊行次级债券（第一期），债券简称为“22 东北 C1”，债券代码为 “149959”，刊行限制 15.50 亿元，召募资金用途为调养公司债务结构，箝制本募 集说明书纲目签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券召募说明书商定 使用召募资金。 专科投资者公开刊行次级债券（第二期），债券简称为“22 东北 C2”                                  。债券代码 为“148094”，刊行限制为 20.00 亿元，召募资金用途为调养公司债务结构，箝制 本召募说明书纲目签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券召募说明书 商定使用召募资金。 业投资者公开刊行次级债券（第一期），债券简称为“23 东北 C1”。债券代码为 “148246”，刊行限制为 20.00 亿元，召募资金用途为调养公司债务结构，箝制本 召募说明书纲目签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券召募说明书约 定使用召募资金。 专科投资者公开刊行公司债券（第一期），债券简称为“23 东北 01”。债券代码 为“148512”，刊行限制为 23.80 亿元，召募资金用途为偿还到期公司债券，箝制 本召募说明书纲目签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券召募说明书 商定使用召募资金。 专科投资者非公开刊行短期公司债券（第一期），债券简称为“23 东北 D1”。债 券代码为“117600”，刊行限制为 20.00 亿元，召募资金用途为偿还公司有息债 务，箝制本召募说明书纲目签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券募 集说明书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行次级债券（第一期），债券简称为“24 东北 C1”                                  。债券代码 为“148572”，刊行限制为 15.00 亿元，召募资金用途为调养公司债务结构，箝制 本召募说明书纲目签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券召募说明书 商定使用召募资金。 专科投资者非公开刊行短期公司债券（第一期），债券简称为“24 东北 D1”。债 券代码为“117601”，刊行限制为 15.00 亿元，召募资金用途为偿还公司有息债 务，箝制本召募说明书纲目签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券募 集说明书商定使用召募资金。 业投资者非公开刊行短期公司债券（第二期），债券简称为“24 东北 D2”。债券 代码为“117602”，刊行限制为 15.00 亿元，召募资金用途为偿还有息欠债和补充 流动资金，箝制本召募说明书纲目签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照 债券召募说明书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行次级债券（第二期），债券简称为“24 东北 C2”                                  。债券代码 为“148658”，刊行限制为 9.40 亿元，召募资金用途为调养公司债务结构，箝制 本召募说明书纲目签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券召募说明书 商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行公司债券（第一期），债券简称为“24 东北 01”。债券代码 为“148704”，刊行限制为 6.70 亿元，召募资金用途为偿还到期公司债券，箝制 本召募说明书纲目签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券召募说明书 商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行公司债券（第二期），债券简称为“24 东北 02”。债券代码 为“148808”，刊行限制为 4.30 亿元，召募资金用途为偿还到期公司债券，箝制 本召募说明书纲目签署日，召募资金已使用完毕。公司严格按照债券召募说明书 商定使用召募资金。 业投资者公开刊行公司债券（第三期），债券简称为“24 东北 03”。债券代码为 “148846”，刊行限制为 8 亿元，召募资金用途为偿还到期公司债券，箝制本募 集说明书纲目签署日，召募资金尚余 1.02 亿元。公司严格按照债券召募说明书 商定使用召募资金。   （二）召募资金专户运作情况   箝制本召募说明书纲目签署日，上述召募资金账户均运行平日。   （三）召募资金商定用途、用途变更调养情况与执行用途   箝制本召募说明书纲目签署日，上述召募资金均按照召募书商定使用，未发 生过用途变更调养的情况。   （四）召募资金违纪使用过头整改情况   箝制本召募说明书纲目签署日，上述召募资金均未发生过违纪使用的情况。 三、刊行东谈主对于本期债券召募资金的承诺   刊行东谈主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，不 用于弥补损失和非坐褥性开销，不必于房地产开发业务，不必于购置地盘，并将 建立切实灵验的召募资金监督机制和报复措施。另外，本期债券不波及新增地方 政府债务；召募资金用途不必于偿还地方政府债务或用于不产生计议性收入的公 益性名目。刊行东谈主承诺，本次召募资金用途不得调养为非限制偿债用途。               第三节        刊行东谈主基本情况 一、刊行东谈主概况   公司称号：东北证券股份有限公司   股票代码：000686   法定代表东谈主：李福春   注册本钱：东谈主民币 2，340，452，915 元   实缴本钱：东谈主民币 2，340，452，915 元   确立日历：1992 年 7 月 17 日   吞并社会信用代码：91220000664275090B   住所：吉林省长春市生态大街 6666 号   邮政编码：130119   磋议电话：0431-85096806   传真：0431-85096816   办公地址：吉林省长春市生态大街 6666 号   信息表示事务负责东谈主：董事会秘书：董曼   信息表示事务负责东谈主磋议方式：   磋议电话：0431-85096806   传真：0431-85096816   所属行业：根据《上市公司行业分类指引》                     （2012 年纠正），公司所属行业为 金融行业的本钱商场服务业   计议范围：证券经纪；证券投资研究；与证券交易、证券投资行径磋议的财 务参谋人；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；代销金融 东北证券股份有限公司                     公开刊行公司债券召募说明书 居品业务。（照章须经批准的名目，经干系部门批准后方可开展计议行径） 二、刊行东谈主历史沿革   （一）历史沿革信息   东北证券股份有限公司是经中国证监会核准由锦州经济技艺开发区六陆实 业股份有限公司定向回购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限职责公 司而确立。   东北有限的前身为吉林省证券有限职责公司（以下简称“吉林证券”）。经 中国东谈主民银行《对于同意成立吉林省证券公司的批复》                        （银复[1988]237 号）批准， 问题的批复》      （银复[1997]396 号）批准，吉林省证券公司增资改制并改名为“吉 林省证券有限职责公司”，注册本钱增加至 1.2 亿元。 资公司证券部合并重组事宜的批复》                （证监机构字[1999]102 号）批准，吉林省证 券有限职责公司与吉林省信托投资公司证券部合并重组，在此基础上增资扩股组 建新的证券公司。 增资扩股的批复》        （证监机构字[2000]132 号）批准，吉林证券改名为“东北证券 有限职责公司”，吸收新股东入股，注册本钱增至 1，010，222，500 元。 的客户业务及所属证券营业部；2004 年 4 月 22 日，经中国证监会批准，东北有 限在长春、北京、大连、太原、江阴、上海、深圳等大中城市新设 23 家证券营 业部和 1 家证券服务部。 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募说明书    经中国证监会《对于核准锦州经济技艺开发区六陆实业股份有限公司定向回 购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限职责公司的文告》（证监公司字 [2007]117 号）核准，锦州六陆与东北有限于 2007 年 8 月 20 日完成吸收合并，并 实施股权分置鼎新有筹划，锦州经济技艺开发区六陆实业股份有限公司改名为东北 证券股份有限公司，公司注册地址迁至吉林省长春市，公司计议范围变更为证券 业务。2007 年 8 月 27 日，公司在深圳证券交易所复牌，股票代码不变，股票简 称变更为“东北证券”。公司随后在吉林省工商局办理了工商变更登记手续，注 册本钱变更为 581，193，135 元。 册本钱变更为 581，193，135 元。 派 3 元现款）；2009 年 8 月 13 日，公司办理完毕工商登记变更手续，注册本钱 变更为 639，312，448 元。 刊行了 339，270，568 股东谈主民币普通股（A 股）。2012 年 9 月 3 日，新增股份在深 圳证券交易所上市。2012 年 10 月 11 日，公司办理完毕工商变更登记手续，注 册本钱变更为 978，583，016 元。 增股本，每 10 股转增 10 股，公司股份总和增加至 1，957，166，032 股。2014 年 5 月 15 日，公司办理完毕工商变更登记手续，注册本钱变更为 1，957，166，032 元。 东北证券股份有限公司                                        公开刊行公司债券召募说明书 民币普通股（A 股），新增股份于 2016 年 4 月 22 日在深圳证券交易所上市。2016 年 4 月 21 日，公司办理完毕工商变更登记手续，注册本钱变更为 2，340，452，915 元。      （二）紧要资产重组   呈报期内，刊行东谈主未发生导致公司主营业务和计议性资产内容变更的紧要资 产购买、出售、置换情形。 三、刊行东谈主股权结构      （一）刊行东谈主的股权结构   公司股权较为散布，无控股股东、执行箝制东谈主。箝制 2024 年 3 月 31 日，持 有刊行东谈主 5%以上股份的股东有亚泰集团、吉林信托，公司股权结构图如下：         吉林省财政厅              长春市国资委           吉林信托                亚泰集团         其他股东                          东北证券股份有限公司      （二）刊行东谈主控股股东和执行箝制东谈主   呈报期内，刊行东谈主无控股股东及执行箝制东谈主，主要股东情况参见本节“（三） 本公司主要股东情况”。      （三）本公司主要股东情况   股东称号：吉林亚泰（集团）股份有限公司 东北证券股份有限公司                                               公开刊行公司债券召募说明书   住所：长春市吉林大路 1801 号   法定代表东谈主：宋尚龙   注册本钱：324，891.36 万元   成立日历：1993 年 11 月 9 日   公司类型：其他股份有限公司（上市）   上市交易所：上海证券交易所   股票简称：亚泰集团   股票代码：600881   吞并社会信用代码：91220000123961012F   计议范围：建材、房地产开发、煤炭批发计议、药品坐褥及计议（以上各项 由取得计议经验的集团公司下属企业计议）、国度允许的出进口计议业务。                                 （照章 须经批准的名目，经干系部门批准后方可开展计议行径。）   亚泰集团最近一年的主要财务数据如下：                                                                          单元：万元             名目                  总资产         净资产           营业收入             净利润 注 1：2023 年度财务数据依然中准司帐师事务所（特殊普通合伙）审计。   箝制 2024 年 3 月 31 日，亚泰集团前十大股东的持股情况如下：                                                                     单元：万股、%                                                                            持股比  序号                      股东称号                             持股数目                                                                              例 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募说明书                                                   持股比   序号                   股东称号         持股数目                                                   例                      算计              150，751.78    46.41    箝制召募说明书签署日，亚泰集团持有公司 72，116.87 万股股份，其中已办 理质押 35，519.00 万股，占亚泰集团所持公司股份比例 49.25%，占公司总股本    股东称号：吉林省信托有限职责公司    住所：长春市东谈主民大街 9889 号    法定代表东谈主：邢中成    注册本钱：31.50 亿元    成立日历：2002 年 3 月 19 日    公司类型：有限职责公司    吞并社会信用代码：91220000123916641Y    计议范围：（本外币）资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托； 其他财产或财产权信托；算作投资基金或者基金约束公司的发起东谈主从事投资基金 业务；计议企业资产的重组、购并及名目融资、公经同意、财务参谋人等业务；受 托计议国务院磋议部门批准的证券承销业务；办理居间、研究、资信窥探等业务； 代相沿及相沿箱业务；以存放同行、拆放同行、贷款、租出、投资方式运用固有 财产；以固有财产为他东谈主提供担保；从事同行拆借；法律律例法则或中国银行业 监督约束委员会批准的其他业务。（照章须经批准的名目，经干系部门批准后方 可开展计议行径）    吉林信托2023年度/年末的主要财务数据如下： 东北证券股份有限公司                                                       公开刊行公司债券召募说明书                                                                                   单元：万元           名目                    总资产               净资产           营业收入              净利润            日 注：2023 年度财务数据依然中喜司帐师事务所（普通合伙）审计。      箝制2024年3月31日，吉林信托股权结构如下：                                                                               单元：万元、% 序号                              股东称号                                持股数目          持股比例                             算计                                       315，000.00       100.00      箝制本召募说明书纲目签署日，公司第二大股东吉林信托持有公司 比例 49.99%，占公司总股本 5.90%。 四、刊行东谈主权益投资情况      （一）主要子公司以过头他有紧要影响的参股公司情况      箝制 2024 年 3 月 31 日，公司的主要控股子公司具体情况：                                  注册本钱         持股比         法定代 序号      公司称号         成当场间                                                    注册地址                                  （万元）          例           表东谈主       东证融通投资管                                                    北京市西城区锦什坊街28号        理有限公司                                                          楼7层                          日       东证融达投资有        2013 年 9                                    上海市浦东新区航头镇沪南         限公司           月 11 日                                       公路5469弄129号       东证融汇证券资                                                    中国（上海）开脱贸易熟习       产约束有限公司                                                     区新金桥路255号540室                          日                                                                  中国(上海)开脱贸易熟习区       渤海期货股份有        1996 年 1         限公司           月 12 日 东北证券股份有限公司                                         公开刊行公司债券召募说明书       东方基金约束股   2004 年 6                           北京市西城区锦什坊街28号        份有限公司     月 11 日                                 1-4层      （1）东证融通投资约束有限公司      住所：北京市西城区锦什坊街 28 号楼 7 层      法定代表东谈主：刘永      注册本钱：60，000.00 万元      成立日历：2010 年 11 月 26 日      公司类型：有限职责公司（法东谈主独资）      吞并社会信用代码：9111010256579440XR      计议范围：投资约束；名目投资；财务研究（不得开展审计、验资、查账、 评估、司帐研究、代理记账等需专项审批的业务，不得出具相应的审计呈报、验 资呈报、查账呈报、评估呈报等笔墨材料）。（1、未经磋议部门批准，不得以公 开方式召募资金；2、不得公开开展证券类居品和金融繁衍品交易行径；3、不得 披发贷款；4、不得对所投资企业之外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承 诺投本钱金不受损失或者承诺最低收益；企业照章自主弃取计议名目，开展计议 行径；照章须经批准的名目，经干系部门批准后依批准的内容开展计议行径；不 得从事本市产业政策回绝和限制类名目的计议行径。）      （2）东证融达投资有限公司      住所：浦东新区航头镇沪南公路 5469 弄 129 号      法定代表东谈主：刘浩      注册本钱：300，000.00 万元      成立日历：2013 年 9 月 11 日      公司类型：有限职责公司      吞并社会信用代码：91310115078128151J      计议范围：投资约束。【照章须经批准的名目，经干系部门批准后方可开展 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募说明书 计议行径】     （3）东证融汇证券资产约束有限公司     住所：中国（上海）开脱贸易熟习区新金桥路 255 号 540 室     法定代表东谈主：李福春     注册本钱：70，000.00 万元     成立日历：2015 年 12 月 24 日     公司类型：有限职责公司（非当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）     吞并社会信用代码：91310000MA1FL15YX3     计议范围：证券资产约束业务。【照章须经批准的名目，经干系部门批准后 方可开展计议行径】     （4）渤海期货股份有限公司     住所：中国(上海)开脱贸易熟习区新金桥路 28 号 1201、1202、1203、1205 室     法定代表东谈主：濮岩     注册本钱：50，000.00 万元     成立日历：1996 年 1 月 12 日     公司类型：股份有限公司（非上市）     吞并社会信用代码：91310000MA1FL1T12Q     计议范围：商品期货经纪，金融期货经纪，资产约束，期货投资研究。【依 法须经批准的名目，经干系部门批准后方可开展计议行径】     （5）东方基金约束股份有限公司     住所：北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4 层     法定代表东谈主：崔伟 东北证券股份有限公司                                                          公开刊行公司债券召募说明书      注册本钱：33，333.00 万元      成立日历：2004 年 6 月 11 日      公司类型：股份有限公司（非上市）      吞并社会信用代码：911100007635106822      计议范围：基金召募；基金销售；资产约束；从事境外证券投资约束业务； 中国证监会许可的其他业务。             （商场主体照章自主弃取计议名目，开展计议行径； 照章须经批准的名目，经干系部门批准后依批准的内容开展计议行径；不得从事 国度和本市产业政策回绝和限制类名目的计议行径。）      刊行东谈主主要子公司 2023 年度/年末主要财务数据如下：                                                                                    单元：万元      公司称号       总资产            总欠债                统统者权益              营业收入           净利润  东证融通投资管   理有限公司  东证融达投资有    限公司  东证融汇证券资  产约束有限公司  渤海期货股份有    限公司  东方基金约束股   份有限公司 注：东证融通、东证融汇 2023 年度财务数据依然中准司帐师事务所（特殊普通合伙）审计，渤海期货 2023 年度财务数据依然大华司帐师事务所（特殊普通合伙）审计，东方基金 2023 年度财务数据依然立信司帐师 事务所（特殊普通合伙）审计，东证融达 2023 年度财务数据未经审计。      （二）刊行东谈主主要合营、联营企业情况                                                         法定代                              注册本钱         表决权           表东谈主/执 序号      公司称号     成当场间                                                     注册地址                              （万元）          比例           行事务                                                         合伙东谈主       银华基金约束股    2001 年 5                                           深圳市福田区深南大路6008        份有限公司      月 28 日                                              号特区报业大厦19层       襄阳东证和同探                                           东证融       路者体育产业基                                           通投资       金合伙企业（有                                           约束有                     日                                                   1-3 006号        限合伙）                                             限公司       上海共赋私募基    2023 年 7                                           中国（上海）开脱贸易熟习       金约束有限公司     月 28 日                                             区张杨路500号28层J单元 东北证券股份有限公司                       公开刊行公司债券召募说明书   （1）银华基金约束股份有限公司   住所：深圳市福田区深南大路 6008 号特区报业大厦 19 层   法定代表东谈主：王珠林   注册本钱：22，220.00 万元   成立日历：2001 年 5 月 28 日   公司类型：非上市股份有限公司   吞并社会信用代码：914403007109283569   计议范围：许可计议名目是：基金召募、基金销售、资产约束、中国证监会 许可的其他业务。   （2）襄阳东证和同探路者体育产业基金合伙企业（有限合伙）   住所：襄阳市樊城区内环西路东侧环球金融城 2 号楼 1 单元 3 层 2-1-3006 号   实践事务合伙东谈主：东证融通投资约束有限公司   注册本钱：13331.084208 万元   成立日历：2016 年 12 月 14 日   企业类型：有限合伙企业   征税东谈主识别名：91420606MA48JMJM6E   计议范围：从事非证券类股权投资行径及干系的研究服务业务。（波及许可 计议名目，应取得干系部门许可后方可计议）   根据襄阳东证和同探路者体育产业基金合伙企业（有限合伙）合伙契约商定， 投资和退出决策的最终决策权由投资决策委员会享有干系投资和退出决策的最 终决策权，公司东北证券占投资决策委员会 1/3 席位，即投资决策表决权比例为 东北证券股份有限公司                                              公开刊行公司债券召募说明书   （3）上海共赋私募基金约束有限公司2   住所：中国（上海）开脱贸易熟习区张杨路 500 号 28 层 J 单元   法定代表东谈主：陈洪贇   注册本钱：1，000.00 万元   成立日历：2023 年 7 月 28 日   企业类型：有限职责公司（当然东谈主投资或控股）   征税东谈主识别名：91310000MACR89YY6L   计议范围：一般名目：私募证券投资基金约束服务（须在中国证券投资基金 业协会完成登记备案后方可从事计议行径）。                    （除照章须经批准的名目外，凭营业 执照照章自主开展计议行径）   刊行东谈主主要合营、联营公司 2023 年度/年末主要财务数据如下：                                                                       单元：万元   公司称号       总资产            总欠债           统统者权益         营业收入          净利润 银华基金约束股  份有限公司 襄阳东证和同探 路者体育产业基 金合伙企业（有   限合伙） 上海共赋私募基 金约束有限公司 注：银华基金 2023 年度财务数据依然信永中庸司帐师事务所（特殊普通合伙）审计，襄阳东证和同探路者 体育产业基金合伙企业（有限合伙）2023 年度财务数据依然中准司帐师事务所（特殊普通合伙）审计。上 海共赋私募基金约束有限公司 2023 年度财务数据未经审计。 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募说明书 五、刊行东谈主的治理结构及寂寞性      （一）刊行东谈主的治理结构及组织机构确立和运行情况   公司按照《公司法》《证券法》《证券公司里面箝制指引》《证券公司治理准 则》及公司《礼貌》的法则，构建了范例、科学、灵验的法东谈主治理结构和组织构 架。   箝制本召募说明书纲目签署日，公司组织结构图如下：   根据《公司法》《证券法》《证券公司监督约束条例》《上市公司治理准则》 《证券公司治理准则》等法律律例和范例性文献的要求，公司形成了股东大会、 董事会、监事会、经理层互相分离、互相制衡、互相等合的老练灵验的公司治理 东北证券股份有限公司                公开刊行公司债券召募说明书 结构和运作机制，制定了《公司礼貌》、“三会”议事司法及《经理层办事司法》 等配套规章轨制，建立了完备的合规约束、风险约束和里面箝制体系。公司治理 结构专科、范例、透明，公司治理的执行景色与中国证监会发布的磋议上市公司 治理的范例性文献不存在各异。   （1）股东大会运作情况   刊行东谈主依据磋议法律律例和《公司礼貌》发布文告并按期召开股东大会。会 议文献完竣，会议记录中期间、地点、出席东谈主数等要件皆备，会议文献均存档保 存，会议记录平日签署。刊行东谈主在紧要投资、融资、计议决策、关联交易等事项 的决策过程中，履行了《公司礼貌》和干系议事司法法则的法式，其中，波及关 联董事、关联股东或其他利益干系者应当规避的，该等东谈主员均规避表决。公司严 格按照干系法则组织召开股东大会，确保统统股东充分愚弄股东权利，灵验保险 中小股东正当权益，股东大会决议的执行实践情况精良。   （2）董事会运作情况及董事会专诚委员会情况   公司董事会当今共有 13 名成员，董事玩忽依据《董事会议事司法》等轨制 谨慎出席董事会，积极参加磋议培训，学习磋议法律常识，憨厚、勤勉、尽责地 履行职责。刊行东谈主严格按照《公司法》《公司礼貌》法则的董事选聘法式选举董 事，董事东谈主数和东谈主员组成稳健《公司法》                  《上市公司寂寞董事约束办法》的要求。 公司董事会下设政策与 ESG 约束委员会、提名与薪酬委员会、风险箝制委员会 和审计委员会四个专诚委员会，并制订了各专诚委员会的办事司法，刊行东谈主专诚 委员会平日表现作用。   （3）监事会运作情况   公司监事会当今共有 8 名成员，监事的选聘法式稳健《公司法》                                《公司礼貌》 的法则，刊行东谈主监事玩忽依据《公司礼貌》《监事会议事司法》等轨制对刊行东谈主 财务及董事、高等约束东谈主员履行职务的步履进行监督，平日表现作用，爱护刊行 东谈主和股东的利益。 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募说明书   （二）里面约束轨制   公司依据《公司法》《证券法》《证券公司监督约束条例》《证券公司合规 约束实施指引》《证券公司里面箝制指引》等干系法则，概括沟通里面环境、风 险评估、箝制行径、信息与调换、里面监督等身分，迎合公司执行情况，进行了 内控范例实施栽培，无间完善各项里面箝制轨制和操作历程，建立隐敝董事会、 监事会、经理层与全体职工各层级，贯彻决策、实践与监督各法式，隐敝公司及 所属单元各项业务和约束事项的里面箝制体系。   （1）司帐核算、财务约束轨制   公司根据《司帐法》《企业司帐准则》等干系法律律例制定完善了《财务管 理轨制》，形成了较为完竣的财务约束和司帐箝制系统，并得到精良实践，确保 了公司财务司帐约束稳健公司里面箝制的要求。   公司实行全面预算约束轨制，对业务部门禁闭业务限制；对紧要分支机构财 务东谈主员实行托付轨制；对各部门日常用度、本钱性开销建立预约申报机制，严格 实践资金调拨、资金运用的授权审批轨制，加强资金筹集的限制、结构、方式的 筹划约束；制订合理的资金流动性补足机制，实时启动资金流动性应洪流程。   （2）风险箝制轨制   公司按照内控、合规约束的要求，建立了完竣的风控合规约束轨制，包括： 《全面风险约束轨制》          《授权约束轨制》                 《净本钱等风险箝制有筹划监控办事笃信》 《商场风险约束办法》《紧要事项里面呈报及济急处置约束办法》《信息报复墙 约束办法》等。   根据中国证监会《证券公司风险箝制有筹划约束办法》及公司干系轨制，公司 还明确了磋议风险箝制有筹划的动态监控和补足机制、敏锐性分析机制和压力测试 机制等。   （3）紧要事项决策轨制   公司根据《公司礼貌》《公司治理准则》及干系法律律例制定了一系列对于 紧要事项决策的约束轨制，明确了股东大会是公司的最高权力机构，董事会是公 司的常设决策机构，向股东大会负责并呈报办事，监事会为公司计议行径的监督 东北证券股份有限公司               公开刊行公司债券召募说明书 机构，公司计议约束层则负责公司日常计议办事。   公司依照上述已制定的里面约束轨制，栽培了较完竣的风险箝制、合规约束 的组织架构以保证里面约束轨制的灵验实施。公司成立的里面箝制自我评价办事 小组，全面梳理、评估公司里面箝制近况，涵盖了公司的里面环境、风险评估、 箝制行径、信息与调换和里面监督五项内容，研究分析里面箝制劣势，无间优化 完善公司里面约束体系，提高公司计议约束水和蔼风险防患才能，保证公司里面 约束体系耐久灵验运行。   （三）刊行东谈主的寂寞性   公司与第一大股东在业务、东谈主员、资产、机构及财务等方面十足分开，董事 会、监事会及各职能部门均能寂寞运作，具有寂寞完竣的业务及自主计议才能。 具体情况如下：   公司具有开展证券业务所必备的寂寞完竣的资产，包括房产、斥地、席位、 商标等，公司对资产领有寂寞的统统权和使用权，照章寂寞计议约束公司资产， 不存在资产、资金被第一大股东占用而毁伤公司利益的情形。   公司按照《公司法》和《公司礼貌》的法则选聘公司董事、监事及高等约束 东谈主员，不存在股东越过股东大会、董事会的权限任免公司董事、监事和高等约束 东谈主员的情形，也不存在公司高等约束东谈主员在股东单元任职和领取薪酬的情形。   公司建立了寂寞的东谈主事劳资轨制，领有完竣的办事、东谈主事及工资约束体系， 不存在受股东干涉的情形。   公司股东大会、董事会、监事会、经理层及里面计议约束部门寂寞运作。公 司有寂寞的办公风物和办公系统，领有寂寞、完竣的证券业务计议约束体系，独 立自主地开展业务。公司现存办公机构与风物具有寂寞性，与股东单元十足分开， 东北证券股份有限公司                        公开刊行公司债券召募说明书 不存在羼杂计议、合署办公的情形。   公司制定了寂寞的财务约束轨制，寂寞作出财务决策，建立了寂寞的财务会 计核算体系，确立了寂寞的财务部门，负责约束公司及各分支机构财务办事。   公司领有寂寞的银行账户，办理了寂寞的税务登记。公司与股东单元不存在 共用银行账户和羼杂征税的情况。公司财务具有寂寞性。   公司莫得为第一大股东等股东单元过头关联方提供担保。   公司与第一大股东分属不同行业，公司根据中国证监会核准的计议范围照章 自作派别地开展证券业务，具有寂寞完竣的业务体系和自主计议才能，业务计议 不受股东单元的箝制与影响，能寂寞面向商场参与竞争，能寂寞承担风险及职责。 六、现任董事、监事及高等约束东谈主员的基本情况   公司现存董事 13 名、监事 8 名、高等约束东谈主员 11 名。   （一）董事、监事、高等约束东谈主员的基本情况   箝制本召募说明书纲目签署日，公司现任董事、监事及高等约束东谈主员情况如 下所示：     姓名       性别     职务      任期动手日历       任期拒绝日历     李福春      男     董事长       2023/5/15   2026/5/14     何俊岩      男    副董事长、总裁    2023/5/15   2026/5/14     孙晓峰      男     副董事长      2023/5/15   2026/5/14     宋尚龙      男      董事       2023/5/15   2026/5/14     刘树森      男      董事       2023/5/15   2026/5/14     于来富      男      董事       2023/5/15   2026/5/14     刘继新      男      董事       2023/5/15   2026/5/14     邢中成      男      董事       2024/5/9    2026/5/14     史际春      男     寂寞董事      2023/5/15   2026/5/14 东北证券股份有限公司                        公开刊行公司债券召募说明书     姓名       性别     职务       任期动手日历      任期拒绝日历     李东方      男     寂寞董事      2023/5/15   2026/5/14     崔   军    男     寂寞董事      2023/5/15   2026/5/14     任   冲    男     寂寞董事      2023/5/15   2026/5/14     卢相君      男     寂寞董事      2023/5/15   2026/5/14     杨树财      男      监事长      2023/5/15   2026/5/14     李   斌    男     副监事长      2023/5/15   2026/5/14     王劲松      男      监事       2023/5/15   2026/5/14     秦   音    女      监事       2023/5/15   2026/5/14     崔学斌      男      监事       2023/5/15   2026/5/14     陶   丽    女     职工监事      2023/5/15   2026/5/14     苏   健    男     职工监事      2023/5/15   2026/5/14     周   博    男     职工监事      2023/5/15   2026/5/14     郭来生      男      副总裁      2023/5/15   2026/5/14     董   晨    男      副总裁      2023/5/15   2026/5/14     王天文      男    副总裁、财务总监   2023/5/15   2026/5/14     梁化军      男      副总裁      2023/5/15   2026/5/14     王爱宾      男     合规总监      2023/5/15   2026/5/14     李雪飞      男      副总裁      2023/5/15   2026/5/14     王晓丹      男      副总裁      2023/5/15   2026/5/14     薛金艳      女     首席风险官     2023/5/15   2026/5/14     孔亚洲      男     首席信息官     2023/5/15   2026/5/14     董   曼    女     董事会秘书     2023/5/15   2026/5/14   上述确立稳健《公司法》等干系法律律例及公司礼貌要求。   箝制本召募说明书纲目签署日，刊行东谈主现任董事、监事、高等约束东谈主员专科 布景、主要办事经历以及当今在公司的主要职责情况如下：   （1）李福春先生，1964 年 4 月诞生，中共党员，硕士研究生，高等工程师， 中国证券业协会第七届理事会理事，深圳证券交易所第五届理事会政策发展委员 会委员，上海证券交易所第五届理事会政策研究委员会委员，吉林省证券业协会 会长、证券计议机构分会会长，吉林省本钱商场发展促进会会长。曾任一汽集团 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募说明书 公司发展部部长；吉林省经济贸易委员会副主任；吉林省发展和鼎新委员会副主 任；长春市副市长；吉林省发展和鼎新委员会主任；吉林省政府党组成员、秘书 长。现任公司党委委员、董事长，东证融汇证券资产约束有限公司董事长，银华 基金约束股份有限公司董事。   （2）何俊岩先生，1968 年 4 月诞生，中共党员，硕士，高等司帐师，中国 注册司帐师，中国注册资产评估师，吉林省东谈主民政府决策研究委员会第五届委员， 吉林省第十四届东谈主大代表，长春市第十六届东谈主大代表，吉林省五一办事奖章获取 者，吉林省非凡办事法式。曾任东北证券有限职责公司筹划财务部总经理、客户 资产约束总部总经理；福建凤竹纺织科技股份有限公司财务总监；东北证券有限 职责公司财务总监；东北证券股份有限公司财务总监、副总裁、常务副总裁。现 任公司党委委员、副董事长、总裁，东证融达投资有限公司董事长，东方基金管 理股份有限公司董事。   （3）宋尚龙先生，1953 年 11 月诞生，中共党员，大学本科，研究员。吉林 省第九次党代会代表，长春市二谈区第九届、第十届东谈主大代表，长春市第十届、 第十一届、第十二届东谈主大代表，吉林省第十届、第十一届、第十二届东谈主大代表， 第十一届寰宇东谈主民代表大会代表。先后被评为长春市创业前锋、长春市有了得贡 献企业家、振兴长春老工业基地元勋、感动长春办事法式、吉林省凸起企业家、 吉林省优秀共产党员、吉林省非凡办事法式、吉林省有了得孝敬中后生专科技艺 东谈主才、吉林省凸起翻新创业东谈主才、吉林省（资深）高等大师、寰宇优秀企业家、 寰宇五一办事奖章获取者、享受国务院政府特殊津贴大师、寰宇办事法式。2008 年 9 月当选为中国企业联合会、中国企业家协会副会长。曾任长春市二谈区城建 局副局长；长春龙达建筑实业公司总经理；吉林亚泰（集团）股份有限公司副董 事长、总裁。现任吉林亚泰（集团）股份有限公司董事长，吉林银行股份有限公 司董事，吉林大学首届董事会董事，公司董事。   （4）刘树森先生，1962 年 9 月诞生，中共党员，博士研究生，正高等司帐 师。长春市第十二届、第十三届、第十四届、第十五届、第十六届东谈主大代表。先 后被评为长春市五一办事奖章获取者、长春市办事法式、享受长春市政府特殊津 贴大师、吉林省拔尖翻新东谈主才、吉林省高等大师。曾任吉林省第一建筑公司财务 处处长、总司帐师；亚泰建材集团有限公司董事长；吉林亚泰（集团）股份有限 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募说明书 公司副总司帐师、总司帐师、常务副总裁、党委布告。现任吉林亚泰（集团）股 份有限公司副董事长、总裁，公司董事。   （5）孙晓峰先生，1962 年 9 月诞生，中共党员，硕士研究生，研究员。曾 任中共吉林省委党校经济学讲师；吉林亚泰（集团）股份有限公司证券部、投资 部经理、董事会秘书、副总裁、常务副总裁、副董事长；长春市政协委员。现任 吉林亚泰（集团）股份有限公司董事，公司副董事长。   （6）于来富先生，1975 年 7 月诞生，中共党员，硕士研究生，高等经济师。 曾任吉林食粮高等专科学校教师；吉林亚泰（集团）股份有限公司监事、法律部 副主任、主任、总裁办公室主任、总裁助理。现任吉林亚泰（集团）股份有限公 司董事、副总裁、总经济师，公司董事。   （7）刘继新先生，1982 年 2 月诞生，中共党员，硕士研究生。曾任长春宏 成植物糖开发有限公司监事；吉林省信托有限职责公司长春信托二部名目经理， 证券信托部总经理助理，信息研发部总经理助理，合规部副总经理（主理办事）。 现任吉林省信托有限职责公司监事、风险约束部总经理，公司董事。   （8）邢中成先生，1976 年 5 月诞生，中共党员，硕士研究生，高等政工师、 正高等经济师。曾任吉林银行股份有限公司（以下简称“吉林银行”）办公室主 任、党委办公室主任，吉林银行辽源分行党委布告、行长，吉林银行政策发展部 总经理、党委组织部部长、东谈主力资源部总经理、党委委员、副行长；现任吉林省 信托有限职责公司党委布告、董事长。   （1）史际春先生，1952 年 3 月诞生，中共党员，法学博士，中国法学会经 济法学研究会副会长。现任中国东谈主民大学西席、博士生导师，《法学家》主编兼 社长，贵州航天电器股份有限公司寂寞董事，公司寂寞董事。   （2）李东方先生，1963 年 5 月诞生，中共党员，博士研究生，中国证券法 学会副会长，中国法学会经济法学研究会常务理事，中国上市公司协会第三届独 立董事专科委员会委员，北京市金融服务法学会副会长。现任中国政法大学西席、 博士生导师，中豪（北京）讼师事务所主任讼师，北京全球交通控股（集团）有 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募说明书 限公司外部董事，广东领益智造股份有限公司寂寞董事，北京瑞风协同科技股份 有限公司寂寞董事，公司寂寞董事。   （3）崔军先生，1971 年 6 月诞生，中共党员，博士研究生，中国注册司帐 师。现任中国东谈主民大学西席、博士生导师、全球约束学院副院长，公司寂寞董事。   （4）任冲先生，1981 年 1 月诞生，中共党员，博士研究生，中国环境科学 学会征象投融资专科委员会委员。曾任中国科学技艺大学环境政策与环境约束研 究中心主任、全球事务学院副研究员。现任中国科学技艺大学先进技艺研究院研 究员、博士生导师，公司寂寞董事。   （5）卢相君先生，1968 年 11 月诞生，中共党员，博士研究生，中国注册会 计师，中国司帐学会理事，吉林省司帐学会副会长，吉林省注册司帐师协会常务 理事兼行业东谈主才办事委员会主任委员，长春市审计学会会长。曾任长春税务学院 教师、司帐系副主任、教务处副处长；吉林财经大学司帐学院院长、教务处处长。 现任吉林财经大学研究生院院长，长光卫星技艺股份有限公司寂寞董事，吉林省 西点药业科技发展股份有限公司寂寞董事，公司寂寞董事。   （1）杨树财先生，1963 年 12 月诞生，中共党员，硕士研究生，正高等司帐 师，中国注册司帐师，中国证券业协会财务司帐委员会参谋人，中国上市公司协会 监事会专科委员会副主任委员，吉林省高等司帐师评审委员会大师库大师，吉林 省高等专科技艺经验评审委员会评委，吉林省东谈主民政府决策研究委员会第三届、 第四届委员，长春市第十三届东谈主大代表，长春市非凡办事法式，吉林省五一办事 奖章获取者，吉林省办事法式，寰宇五一办事奖章获取者。曾任职吉林省财政厅、 吉林司帐师事务所涉外业务部主任；广西北海吉兴司帐师事务所主任司帐师；吉 林司帐师事务所副长处；东北证券有限职责公司财务总监、副总裁、总裁；东北 证券股份有限公司总裁、党委副布告、董事长、党委布告。现任公司党委委员、 监事长。   （2）李斌先生，1975 年 9 月诞生，中共党员，大学本科，正高等工程师。 长春市二谈区政协委员、常委，吉林省青联委员，中国工会十七大代表，长春市 办事法式，吉林省办事法式，吉林省拔尖翻新东谈主才，吉林省第十二批有了得孝敬 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募说明书 中后生专科技艺东谈主才。曾任吉林亚泰房地产开发有限公司总经理助理、副总经理； 吉林亚泰富苑购物中心有限公司副总经理；吉林亚泰恒大掩饰工程有限公司总经 理；吉林亚泰（集团）股份有限公司总裁办主任、信息约束部总经理、团委布告、 党委办公室主任、工会副主席、总裁助理、监事。现任吉林亚泰（集团）股份有 限公司党委副布告、纪委布告、董事、副总裁，公司副监事长。   （3）王劲松先生，1971 年 10 月诞生，中共党员，博士研究生，研究员，丹 麦哥本哈根大学打听学者。长春市二谈区第十九届东谈主大代表，长春市工买卖联合 会（总商会）副主席，长春市二谈区工买卖联合会（商会）主席，长春市第七批 有了得孝敬大师、吉林省第十六批享受省政府津贴大师。曾任吉林亚泰（集团） 股份有限公司证券投资部副经理；吉林大药房药业股份有限公司总经理；吉林亚 泰（集团）股份有限公司研究院院长、发展筹划部总经理、科技研发部总经理； 亚泰医药集团有限公司总经理；吉林亚泰（集团）股份有限公司监事、总裁助理。 现任吉林亚泰（集团）股份有限公司副总裁、总工程师，公司监事。   （4）秦音女士，1976 年 6 月诞生，无党派东谈主士，大学本科，正高等经济师， 长春市政协第十三届委员。曾任吉林亚泰（集团）股份有限公司证券投资部业务 经理、证券事务代表、监事。现任吉林亚泰（集团）股份有限公司董事、副总裁， 公司监事。   （5）崔学斌先生，1969 年 9 月诞生，中共党员，硕士研究生。曾任吉林省 国际经济贸易开发公司财务处副处长；吉林省兴业国际有限公司财务部经理；东 北证券有限职责公司筹划财务部总经理、稽核审计部总经理；吉林省信托投资有 限职责公司筹划财务部经理。现任吉林省信托有限职责公司党委委员、副总经理， 公司监事。   （6）陶丽女士，1976 年 9 月诞生，中共党员，硕士，高等司帐师。吉林省 后生联合会委员，中国证券业协会托管结算委员会委员。曾任东北证券股份有限 公司计帐托管部总经理助理、副总经理、总经理。现任公司运营中心总经理、资 产托管部总经理、职工监事。   （7）苏健先生，1976 年 11 月诞生，中共党员，硕士研究生，高等经济师。 曾任东北证券股份有限公司稽核审计部总经理助理、深圳百花四路证券营业部副 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募说明书 总经理、长春开脱大路证券营业部总经理、福州五一中路证券营业部总经理、零 售客户部总经理。现任公司运营约束部总经理、职工监事，渤海期货股份有限公 司董事。   （8）周博先生，1979 年 5 月诞生，中共党员，硕士，中国证券业协会融资 融券业务专科委员会委员。曾任东北证券股份有限公司营销约束部总经理助理、 珲春证券营业部总经理、白城分公司总经理、白城中兴东大路证券营业部总经理、 通化分公司总经理、通化新华大街证券营业部总经理、金融居品条线总经理。现 任公司证券金融部总经理、职工监事。   （1）何俊岩先生，参见本节之“六、现任董事、监事和高等约束东谈主员基本 情况”之“（一）董事、监事、高等约束东谈主员的基本简介”之“1、非寂寞董事”。   （2）郭来生先生，1965 年 7 月诞生，中共党员，博士研究生。曾任东北证 券有限职责公司金融与产业研究所长处；东北证券股份有限公司上海分公司总经 理、证券投资约束总部总经理、总裁助理。现任公司党委委员、副总裁，东证融 达投资有限公司副董事长。   （3）董晨先生，1971 年 12 月诞生，中共党员，硕士研究生，中国证券业协 会发展政策委员会委员。曾任中原证券研究所副长处；中信建投证券研发部副总 经理、机构业务部实践总经理（行政负责东谈主）；西南证券研发中心总经理；宏源 证券研究所（机构客户部）长处（总经理）；东北证券股份有限公司上海证券研 究研究分公司总经理。现任公司党委委员、副总裁、政策筹划部总经理，东证融 通投资约束有限公司董事长，东证融汇证券资产约束有限公司监事，渤海期货股 份有限公司董事，东方基金约束股份有限公司董事。   （4）王天文先生，1969 年 10 月诞生，中共党员，大学本科，吉林省金融学 会副会长、学术委员会委员、绿色金融委员会委员。曾任东北证券有限职责公司 延吉证券营业部总经理、稽核审计部总经理、财务部总经理；东北证券股份有限 公司稽核审计部总经理、董事会秘书。现任公司党委委员、副总裁、财务总监， 东证融通投资约束有限公司董事。 东北证券股份有限公司                  公开刊行公司债券召募说明书   （5）梁化军先生，1973 年 4 月诞生，中共党员，博士研究生，中国证券业 协会投资银行委员会委员。曾任吉林证券有限职责公司投资银行部名目经理；东 北证券有限职责公司投资银行部助理总经理、销售部总经理、并购部总经理；东 北证券股份有限公司投资银行部副总经理、北京分公司常务副总经理、总裁助理 兼北京分公司总经理、投资银行约束总部总经理。现任公司党委委员、副总裁。   （6）王爱宾先生，1977 年 8 月诞生，中共党员，硕士研究生，中国证券业 协会合规约束与刚直从业委员会委员，吉林省证券业协会监事会监事，上海仲裁 委员会仲裁人，北京金融服务法学会理事。曾任河南省焦作市中级东谈主民法院助理 审判员；中国证券业协会执业尺度办事委员会高等主办、证券纠纷斡旋中心副主 任、翻新解救部部门负责东谈主；华林证券股份有限公司合规总监、首席风险官、董 事会秘书。现任公司党委委员、合规总监，东证融汇证券资产约束有限公司合规 总监。   （7）李雪飞先生，1972 年 3 月诞生，中共党员，硕士，中国证券业协会投 资者服务与保护委员会委员，上海证券交易所商场交易约束委员会副主任委员， 吉林省本钱商场发展促进会副会长、秘书长，长春市南关区第十八届、第十九届 东谈主大代表。曾任东北证券股份有限公司长春开脱大路证券营业部、长春同道街第 三证券营业部总经理，客户服务部、机构业务部、金融居品部、营销约束部总经 理，经纪业务发展与约束委员会主任、总裁助理，职工监事。现任公司党委委员、 副总裁、资产资管业务委员会主任、机构业务部总经理，东证融汇证券资产约束 有限公司副董事长，渤海期货股份有限公司董事，东方基金约束股份有限公司董 事。   （8）王晓丹先生，1965 年 4 月诞生，中共党员，大学本科。曾任东北证券 有限职责公司长春物贸大厦证券营业部副总经理，东北证券股份有限公司上海总 部副总经理（主理办事）、北京总部总经理、办公室主任、北京分公司常务副总 经理、行政约束部总经理、北京代表处（筹）总经理、行政总监、总裁助理、工 会主席、党委副布告、纪委布告。现任公司党委委员、副总裁，东证融汇证券资 产约束有限公司董事。 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募说明书   （9）薛金艳女士，1976 年 4 月诞生，中共党员，大学本科，高等司帐师， 中国注册司帐师，注册资产评估师，中国证券业协会风险约束委员会委员。曾任 中准司帐师事务统统限公司部门经理；东北证券股份有限公司财务部副总经理、 合规风险约束部总经理、职工监事。现任公司首席风险官、风险约束总部总经理， 东证融通投资约束有限公司董事，东证融达投资有限公司董事，东证融汇证券资 产约束有限公司首席风险官，渤海期货股份有限公司监事会主席。   （10）孔亚洲先生，1976 年 9 月诞生，中共党员，硕士研究生，中国证券业 协会证券科技委员会委员。曾任中兴通信股份有限公司中枢网居品线居品研发经 理，华泰证券股份有限公司信息技艺部数据科学研发中心负责东谈主、技艺翻新总监。 现任公司党委委员、首席信息官、信息技艺部总经理，东证融汇证券资产约束有 限公司首席信息官。   （11）董曼女士，1971 年 1 月诞生，中共党员，硕士研究生，正高等经济 师，吉林省证券业协会董秘委员会副主任委员。曾任东北证券股份有限公司东谈主力 资源部总经理助理、副总经理、总经理。现任公司党委委员、董事会秘书，东证 融汇证券资产约束有限公司董事。   （二）现任董事、监事、高等约束东谈主员违法违纪情况   公司现任董事、监事和高等约束东谈主员不存在被有权机关行政处罚、波及紧要 诉官司项、被移送司法机关立案窥探或讲究责罚、或被中国证监会礼聘商场 禁入、被认定为不稳健东谈主选、或被其他行政约束部门处罚，以及被中国证券业协 会或证券交易所公开月旦、公开驳诘等情形。公司董事、监事和高等约束东谈主员的 任职稳健《公司法》和《公司礼貌》的磋议法则。 七、刊行东谈主主要业务情况   （一）所在行业情况   我国证券商场陪同经济发展而产生并闲隙发展。从上世纪九十年代初动手， 我国证券商场经历了三十余年的发展，其发展历史是我国鼎新绽放历史的缩影， 东北证券股份有限公司                     公开刊行公司债券召募说明书 是我国经济闲隙从筹划体制转向商场体制过程中最为紧要的成就之一。在短短三 十余年间，沪深两所的交易和结算收罗隐敝了寰宇各地，寰宇吞并的证券监督体 制闲隙建立，证券商场法律律例体系闲隙完善，证券商场在推动我国经济发展方 面表现日益紧要的作用。 交易的证券商场稳健诞生。1992 年 10 月，国务院证券约束委员会（简称国务院 证券委）和中国证监会成立，标志着中国证券商场动手闲隙纳入寰宇吞并监管框 架。1999 年《证券法》的实施及 2005 年、2006 年《证券法》和《公司法》的修 订，使中国证券商场在法制化栽培方面迈出了紧要设施。2004 年 1 月国务院《关 于鼓舞本钱商场鼎新绽放和看法发展的多少意见》的出台标志着中央政府对质券 商场发展的高度嗜好。而后中国证券商场进行了一系列紧要轨制变革，主要包括 实施股权分置鼎新、提高上市公司质地、证券公司概括治理、纵容发展机构投资 者、鼎新刊行轨制、建立多档次商场体系和各样化居品结构。2014 年 1 月和 5 月，国务院接踵发布《国务院对于鼓舞本钱商场鼎新绽放和看法发展的多少意见》 和《对于进一步促进本钱商场健康发展的多少意见》，上述鼎新将进一步提高我 国证券商场的商场化程度，促进行业看法发展。 注册制办事稳步鼓舞，刊行上市轨制持续完善，新股审核更趋严格，并购重组监 管机制更加优化，中国本钱商场从上至下深化鼎新绽放的信号越来越明确，对质 券公司的产业研究才能、订价才能、机构销售才能、客户开发才能、合座协同能 力等方面，提倡了更高的要求。跟着行业对外绽放加速，外资加速肯求确立控股 证券公司；买卖银行纷繁成立同意子公司，大资管范围的竞争时势将发生变化； 行业集合度无间升迁，证券公司间的竞争强度增加，证券行业竞争进一步加重。   新《证券法》于 2020 年 3 月 1 日起实施，本钱商场鼎新发展稳步鼓舞。部 分券商获批基金投顾业务试点经验，有益于券商加速从传统经纪业务向资产约束 转型，拓宽券买卖务内容。2020 年 4 月，中央全面深化鼎新委员会第十三次会 议审议通过了《创业板鼎新并试点注册制总体实施有筹划》，是深化本钱商场鼎新、 完善本钱商场基础轨制、升迁本钱商场功能的紧要安排，鼓舞了刊行、上市、信 东北证券股份有限公司                            公开刊行公司债券召募说明书 息表示、交易、退市等基础轨制鼎新。诱惑原土优质翻新性企业，为新兴中小企 业提供更多融资解救，推动产业的全面转型升级、提高资源配置效率，优化我国 本钱商场结构。2021 年 9 月，北交所在京稳健注册成立，旨在解救中小企业创 新发展，深化新三板鼎新，打造服务翻新式中小企业主阵脚，为中国进一步深化 打造多档次、互联互通的本钱商场体系的紧要一环，有益于拉动地域经济发展， 全面鼓舞注册制。 受到冲击，巨额商品价钱持续高潮，多个经济体面对较大通胀压力，国际政事经 济环境复杂严峻。国内恒久坚持稳中求进办事总基调，围绕稳住经济、安全发展 出台一系列政策，积极应答表里部阶段性、突发性身分冲击，全力稳住宏不雅经济 大盘，推动经济企稳回升。国内本钱商场展现出较强韧性，股权融资数目新增节 奏放缓，融资限制同比小幅下降，A 股商场先抑后扬，各主要指数经历一季度大 幅着过期闲隙总结至合理区间，债券商场延续区间颤动时势，发扬相对稳健，市 场总体保持向好发展态势。本钱商场鼎新深入鼓舞，注册制鼎新红利持续开释， 高水平轨制型绽放稳步扩大，本钱商场法治体系和基本轨制更加完善，各种主体 归位尽责，本钱商场良性生态持续加强。 多档次商场体系，完善了法治保险。经过 30 多年的鼎新发展，我国证券交易所 商场由单一板块闲隙向多档次拓展，错位发展、功能互补的商场时势基本形成。 基于这一执行，鼎新后主板要了得大盘蓝筹特色，要点解救业务模式老练、计议 功绩看法、限制较大、具有行业代表性的优质企业。相应的，确立多元包容的上 市条件，并与科创板、创业板拉开距离。主板鼎新后，多档次本钱商场体系将更 加明晰，基本隐敝不同行业、不同类型、不同成长阶段的企业。    根据沪深交易所干系数据，箝制 2023 年末，中国沪深两市共有境内上市公 司 5，107 家，较 2007 年末上升了 3，577 家；2023 年末，股票流通市值 67.43 万亿 元，总市值达到 77.31 万亿元，较 2007 年末分别增长了 7.25 倍和 2.36 倍。 东北证券股份有限公司                            公开刊行公司债券召募说明书 如下：      数据起原：同花顺 iFind      数据起原：同花顺 iFind       根据中国证券登记结算有限职责公司数据统计，箝制 2023 年 8 月末3，证券 投资者数目已增至 22，141.58 万户。中国证券商场在改善融资结构、优化资源配     注：2024 年 3 月末数据未更新。 东北证券股份有限公司                                 公开刊行公司债券召募说明书 置、促进经济发展等方面表现了很是紧要的作用，依然成为中国社会经济体系的 紧要组成部分。      （二）公司所处行业地位      根据中国证券业协会发布的证券公司名次情况，公司主要财务有筹划名次处于 行业中上游泳平。4             名目                    2021 年       2020 年            总资产名次                    32           30            净资产名次                    37           35            净本钱名次                    38           31           营业收入名次                    28           27            净利润名次                    31           29      （三）公司面对的主要竞争景色      根据中国证券业协会对质券公司 2023 年度的数据统计，证券公司未经审计 财务报表流露，行业 145 家证券公司 2023 年度结束营业收入 4，059.02 亿元，同 比增长 2.77%；结束净利润 1，378.33 亿元，同比下降 3.14%。箝制 2023 年末，行 业 145 家证券公司总资产 11.83 万亿元，同比增长 6.92%；净资产 2.95 万亿元， 同比增长 5.85%。行业合座收益同比结束较大幅度增长，资产实力持续升迁。      比年来，跟着科创板稳健落地、外资股比限制放开、北交所启动、                                  《证券法》 的纠正、全面注册住落地等一系列政策和鼎新措施的落地为本钱商场的发展带来 活力和潜能，证券行业积极收拢商场机会，迎来新的发展机会和业务增长点。      根据中国证券业协会公布的统计数据，箝制 2023 年末，145 家证券公司总 资产为 11.83 万亿元，净资产为 2.95 万亿元，净本钱为 2.18 万亿元，箝制 2023 年末，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.76 万亿元，受托约束资金本     箝制本召募说明书纲目签署日，证券业协会发布的 2022 年度、2023 年度证券公司名次尚未公布。 东北证券股份有限公司                       公开刊行公司债券召募说明书 金总额 8.83 万亿元。   我国证券行业经过了概括治理整顿和近几年的有序发展，各家证券公司的资 本实力有所升迁。但与海外经济发达国度证券公司的平均限制比较，我国证券公 司在限制上仍有较大差距，将来有较大增漫空间。 批风险箝制才能强、资产质地优良的证券公司则收拢机遇扩大商场份额，在证券 经纪、投资银行等业务中取得了较为彰着的动身点上风。   现阶段，在经济增速进入全新的换挡期以及金融行业从严监管的大布景下， 证券行业受到来自宏不雅经济、商场环境及监管政策等身分带来的压力持续增大。 头部券商凭借着较高的概括实力及抗风险才能，依靠本钱实力进一步扩大商场份 额及限制，其上风地位更加巩固。   近两年来，金融部门无间纠正、落实对应的法律律例，有序地鼓舞扩大金融 业对外绽放的进度，促进了国内金融商场的多元化发展。   经历了屡次调养后，2019 年 11 月 MSCI 指数将 A 股纳入因子升迁至 20%， 权重的升迁加深了国际投资者对于中国本钱商场的领略，带来了更多追踪指数的 外资资金，同期助力海外价值投资者发掘 A 股优质资产，有益于我国本钱商场 的健康发展。2019 年 10 月，证监会发布公告，自 2020 年 1 月 1 日起取消期货 公司外资股比限制；2020 年 3 月，证监会发布公告，自 4 月 1 日起取消证券公 司外资股比限制，稳健条件的境外投资者可照章提交确立证券公司或变更公司实 际箝制东谈主的肯求；2020 年 5 月，及格境外机构投资者（QFII）和东谈主民币及格境外 机构投资者（RQFII）投资额度限制被取消。取消投资额度限制将进一步扩大对 外绽放力度，诱惑外资注入原土商场优质资产，并带来不同的投经验长入理念。   跟着鼎新绽放的进一步深化，外资的加大参加给国内证券业带来的是各异化 政策格长入投资理念。原土券商也将凭借现存商场积淀和老练的训戒，互相博弈， 共同发掘商场需求、探索业务模式，寻求价值创造。同期，交流进度也将促进配 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募说明书 套监管轨制和风险约束体系无间优化完善，助力构建绽放、公谈、健全的国际化 本钱商场。 [2019]209 号），明确要求金融机构加强金融科技政策部署，强化金融科技合理当 用，赋能金融服务提质增效，增强金融风险技防才能。2019 年 6 月 1 日奏效的 《证券基金计议机构信息技艺约束办法》（证监会令第 152 号）允许证券公司设 立信息技艺专科子公司，允许计议机构子母公司分享信息技艺基础设施，这为券 商确立金融科技子公司提供了政策机会。2020 年 8 月证券业协会发布的研究报 告饱读吹证券公司在东谈主工智能、区块链、云诡计、大数据等范围加大参加，促进信 息技艺与证券业务深度和会，推动业务及约束模式数字化应用水平升迁。   金融科技在提高居品翻新和服务水平方面依然展现了其广阔的赋能后劲，服 求实体经济高质地发展的技能更增加元化和智能化。证券公司基于本身发展政策 需求，对本身才能近况进行全面评估，制定明晰合理的、特色化的金融科技发展 筹划，明确科技栽培和才能升迁标的，灵验应答金融科技带来的机遇和挑战，建 立各异化的竞争上风。   （四）公司计议方针和政策   公司牢牢围绕以客户为中心的中枢计议理念，充分挖掘本身比较上风，确定 了“以中小翻新企业投行及资产约束为特色的万能型券商”的政策定位，聚焦特 色化、杰作化、生态化的业务体系栽培，加速布局金融科技范围，为公司可持续 发展赋能，并在计议过程中形成了“和会、翻新、专注、至简”的企业精神，为 公司落实政策筹划提供了念念想引颈。   （五）公司主营业务情况   公司以“致力于于客户成长，成为有限制、有特色、有中枢竞争力的一流当代 金融服务商”为长期发展愿景，并确定了“以中小企业投行及资产约束为特色的  东北证券股份有限公司                                                        公开刊行公司债券召募说明书  万能型券商”的公司定位，坚持“以客户为中心”的服务理念，为实体企业提供  顺利融资服务，为客户投资同意提供全地点、多元化、专科化的金融服务，更好  知足客户日益各样化的资产配置需求。主要从事的业务涵盖资产约束业务、投资  银行业务、投资与销售交易业务和资产约束业务四个板块。其中，资产约束业务  板块主要由经纪业务和信用交易业务组成；投资银行业务板块由传统投行业务、  股改行务等组成；投资与销售交易业务板块主要从事权益居品、固定收益居品、  繁衍品的交易以及另类投资业务；资产约束业务板块主要为客户提供资产约束和  公、私募基金约束服务。        在商场环境深刻变化、行业功绩持续分化的布景下，公司严守合规底线，加  大风险管控，积极鼓舞业务转型升级，公司各项业务稳步发展。2021 年度、2022  年度、2023 年度及 2024 年 1-3 月，公司分别结束营业收入 74.78 亿元、50.77 亿  元、64.75 亿元和 11.79 亿元。        公司营业收入和营业利润主要来自证券经纪业务、证券投资业务、资产约束  业务、信用交易业务、期货业务等。呈报期内，公司主要业务的营业收入数据如  下表所示：                                                                               单元：万元、% 名目          金额          占比           金额          占比        金额          占比        金额           占比 证券经纪  业务 投资银行  业务 证券投资  业务 资产约束  业务 信用交易  业务 期货业务     45，098.04   38.25      282，356.54    43.61   197，297.14    38.86   238，106.42     31.84 基金约束  业务  东北证券股份有限公司                                                      公开刊行公司债券召募说明书 其他及合         -28，617.43   -24.27   -77，689.32   -12.00   -50，592.91    -9.96    23，918.06     3.20 并对消 算计      117，906.72   100.00   647，524.97   100.00   507，743.99   100.00   747，780.19   100.00  注：期货业务收入金额较大，主要由于渤海期货过头下属公司开缓期货现货买卖业务金额较大。        （1）资产约束业务        呈报期内，受商场波动和投资者信心不足等方面影响，公司基础经纪业务开  展难度加大，AB 股基金交易量和佣金率同比小幅下降。面对挑战，公司加速推  进资产约束转型，持续升迁客户服务才能，加大高净值和机构客户开发力度；金  融居品保有量持续增长，在公募权益基金和子公司资管居品等细分范围的居品代  销金额发扬了得；本钱中介业务结构持续优化，两融业务商场占有率灵验升迁，  持续压降股票质押业务限制；期货业务巩固开展，代理交易额同比大幅升迁。        ①基础经纪业务        比年来，证券商场呈现总体朝上的风物。在成交量方面，根据 wind 统计数  据，2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-3 月，沪深两市股票总成交额分别为  额保持看法。        呈报期内，公司基础经纪业务围绕“约束聚焦、业务聚焦、获客聚焦、服务  聚焦”着力夯实业务基础，强化公司总部与区域资产约束中心、分公司组织协同，  升迁对营业网点栽培与业务发展的解救赋才能度，积极调营养支机构定位与组织  结构，打造区域特色化计议模式，升迁公司在要点区域的服务上风；坚持“以客  户为中心”的服务理念，聚焦高净值客群改善客户结构，夯实经纪业务发展根基，  注重专科才能及客户体验升迁，致力于于打造平台化资产约束服务体系，助力公司  资产约束转型政策落地。2021 年、2022 年及 2023 年，公司代理买卖证券业务交  易量分别为 31，409.86 亿元、27，714.76 亿元及 27，889.06 亿元，公司基础业务保  持稳健。        ②财务约束业务        公司资产约束业务以“客户价值约束”为中枢，聚焦客户端需求，发力股票  投顾业务，从居品端和平台端打造投顾业务上风，进一步升迁资产约束服务品性。 东北证券股份有限公司                                     公开刊行公司债券召募说明书 一方面，公司紧跟行业发展设施，加强公司投顾居品体系栽培，围绕不同客群需 求制作开发和优化升级投资研究居品，结束更加个性化、特色化的居品供给；另 一方面，公司持续鼓舞投顾团队专科才能培育，着力打造互联网投顾业务，通过 线上直播方式加大居品推介服务力度，升迁客户投资体验，增强客户粘性，在第 四届新资产最好投资参谋人评比中荣获“新资产最具后劲投资参谋人团队”第别称和 “不凡组织奖”。   A、投资参谋人业务   比年来，跟着多档次本钱商场体系持续构建，券商机构客户数目结束快速增 长，机构客户对券商概括金融服务需求进一步升迁，投资参谋人业务呈现翻新性和 各样化发展趋势。   呈报期内，公司投资参谋人业务聚焦资产约束转型政策，致力于于打造优质居品 和服务品牌，着力加强投顾居品服务体系栽培。公司加大对以上市公司股东为核 心的高净值客户的开发和服务力度，全面升迁财务参谋人服务才能和种子基金投资 约束。高净值客户服务方面，围绕上市公司股东股权激励、股票巨额交易、股东 融资等多范围需求完成了业务系统栽培、渠谈及资源搭建，推动多个上市公司股 东客户全产业链条服务名目落地，灵验升迁对高净值客户的财务参谋人服务才能； 种子基金投资约束方面，公司安身本身发展调养大类资产配置策略，迎合公司量 化私募服务政策，限定扩巨额化私募基金配置限制，做好机构客户开发服务。   B、金融居品业务   呈报期内，公司金融居品业务积极应答外部环境变化，深耕渠谈拓展和居品 研究，持续巩固本身居品端上风，精选优质合作金融机构，无间丰富代销居品类 型，做大代销居品限制，居品保有限制持续增长；坚持“以客户利益为先”原则， 升迁客户服务端才能，着力筛选并奏凯刊行优质券结基金，以较好的居品功绩赢 得客户口碑，聚焦高净值客户群体上线私募基金线上化签约功能，为私募客户创 造更好投资体验。呈报期内公司代理销售金融居品具体情况如下：                              代理销售总金额（万元）   居品类别  证券投资基金         66，668.20     261，103.11     285，081.70     732，165.77 东北证券股份有限公司                                     公开刊行公司债券召募说明书  其他类型居品         96，961.13     421，287.09     309，958.98     204，938.61    算计          163，629.33     682，390.19     595，040.68     937，104.38                              代理销售总收入（万元）   居品类别  证券投资基金           416.21        3，547.70       3，993.83       7，016.76  其他类型居品           581.83        2，220.73       2，474.63       2，551.11    算计             998.04        5，768.43       6，468.46       9，567.87   C、PB 业务和其他概括金融服务   呈报期内，公司积极应答私募行业变化，成立私募专班全面鼓舞私募业务体 系化栽培。一是明确黑马量化私募造星工场的品牌定位，为一线职工进行平台赋 能，升迁私募获客及服务才能；二是优化私募服务体系，限制化彭胀样板间案例， 在细分范围形成各异化上风；三是搭建资金服务体系，为一线网点开发、转机外 部机构资方提供平台解救和居品解救；四是强化总分客群团队的对客服务才能和 资源整合才能，建立“1+N”的快速响应机制和一站式管家服务。   呈报期内，公司聚焦为企业家客户提供概括服务，全新成立企业家专班，通 过打造“1+N”服务模式为企业家客户制定一站式概括治理有筹划，围绕客户股权激 励需求，提供定制化服务有筹划，解救企业客户与其职工更好结束价值共建和资产 分享；针对企业客户融资、计议发展和资产配置等各样化金融需求，提供专科、 恰当的概括融资服务、企业计议辅导服务、全球优质资产定制化配置服务等多元 化服务内容，着力打造公司概括金融服务新势力。   ③本钱中介业务   公司的本钱中介业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务等。   A、融资融券业务   呈报期内，公司积极顺应商场变化，稳步鼓舞两融业务发展，以两融业务为 切入点，持续开发和扩大超高净值及专科客户群体，聚拢两融业务资源，深化两 融业务各异化服务，升迁概括服务客户才能；加强与专科投资者合作，拓宽优化 券源获取渠谈，训导分支机构获取和匹配使用优质券源，加大客户出借和融券需 求开发力度，灵验升迁两融业务中枢竞争力。2021 年末、2022 年末、2023 年末 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募说明书 及 2024 年 3 月末，公司融资融券余额分别为 135.61 亿元、118.67 亿元、121.14 亿元及 115.36 亿元。2024 年 3 月末，受商场波动和商场竞争加重等身分影响， 公司两融业务限制同比下降 10.62%。    B、股票质押式回购交易业务    呈报期内，公司按照“箝制增量、调养结构、散布风险、加强风控、提供综 合金融服务”的工做念路，严格箝制单别称目限制，审慎评估新报名目和脱期项 目风险，持续优化存量名目结构，有序鼓舞风险名目化解办事，积极探索以股票 质押业务为切入点为上市公司过头股东提供概括金融服务的新模式。2021 年末、 押式回购交易业务的待购回开动交易金额分别为 29.78 亿元、15.85 亿元、6.73 亿 元及 5.33 亿元。    ④期货业务    公司通过控股子公司渤海期货开缓期货业务，并同期与渤海期货合作开展 IB 业务。通过渤海期货，公司为客户提供期货交易所的经纪业务服务，为产业客 户提供套保策略、场外期权避险、仓单融资等多元服务解救。2021 年，受商场波 动影响，国内巨额商品商场交易需求快速增加，期货商场呈现较好发展态势的同 时，中小期货公司同质化竞争压力无间加重。2022 年以来，受证券商场大幅波动 等身分影响，期货商场合座交易限制同比下降，期货行业同质化竞争及计议压力 进一步加重，持续盈利才能受到磨真金不怕火。 元及 28.24 亿元。2021 年，渤海期货营业收入较同期镌汰主要原因系受商场波动 身分影响，公司期货现货购销限制减轻所致。2022 年，渤海期货结束代理交易额 权）实盘交易大赛优秀客户服务奖”、“郑州商品交易所 2022 年度商场成长优秀 会员”、“中国金融期货交易所 2022 年度优秀会员成长冲破奖”、“第十七届寰宇 期货（期权）实盘交易大赛优秀客户服务奖”等多个奖项。2024 年 1-3 月，渤海 期货结束双边代理交易额 1.73 万亿元，同比减少 6.99%，期末客户权益 52.98 亿 元。 东北证券股份有限公司                                                     公开刊行公司债券召募说明书   呈报期内，刊行东谈主期货业务收入主要为渤海期货开展风险约束业务产生的大 宗商品的现货买卖收入组成。渤海期货全资子公司渤海融盛负责开展风险约束服 务业务，根据中国期货业协会《期货公司风险约束公司业务试点指引》，渤海融 盛已在中国期货业协会完成了仓单服务、基差贸易、场外繁衍品业务、做市业务 备案。   （2）投资银行业务板块   公司投资银行业务主要包括股票承销与保荐业务、债券承销业务、并购与财 务参谋人、股改行务等。   呈报期内，公司投资银行业务安身“中小翻新企业投行”定位，积极打造北 交所业务特色，加速鼓舞名目申报和立项办事，保持在北交所和新三板业务的行 业名次上风，持续构建业务品牌影响力。2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-3 月，公司分别结束投行业务收入 3.83 亿元、1.67 亿元、2.86 亿元及 0.10 亿元。   ①股权承销业务   呈报期内，公司加大投资银行业务与各地区分支机构的业务协同力度，着力 开拓创业板企业 IPO 和再融资业务名目；持续聚焦“专精特新”中小翻新企业， 积极表现北交所业务训戒，聚焦京津冀、长三角和珠三角区域经济，拓展“TMT、 化工新材料、先进制造业”三约莫点行业链条，蕴蓄业务资源，并获取“2022 中 国证券业创业板融资名目君鼎奖”、“2022 中国证券业北交所投行君鼎奖”等多 个奖项。呈报期内，公司股票承销保荐业务开展情况如下：   名目    主承销金                                     主承销金               主承销金                  承销        主承销金额        承销                   承销家                 承销家          额（万                                      额（万                额（万                  家数        （万元）         家数                    数                   数          元）                                       元）                 元） 股权承销业              -         -   165，476.90        3   76，000.00      2   529，774.56     3   务 股改行务/              -         -    20，444.70        2   22，566.60      2     4，428.30     1 北交所首发   算计         -         -   185，921.60        5   98，566.60      4   534，202.86     4   ②债券承销业务 东北证券股份有限公司                                                         公开刊行公司债券召募说明书     公司债券承销业务持续落实区域深耕政策，加强企业债标的的居品布局，加 大城投企业和产业类企业名目开拓力度。深度挖掘存量客户需求，为客户提供综 合化服务和一揽子融资治理有筹划；加强区域资源整合与业务团队培育，提高公司 在要点区域的名目承揽承做质效，闲隙形成区域品牌影响力。呈报期内，公司债 券主承销业务开展情况如下：  名目     承销金额        刊行       承销金额         刊行数        承销金额         刊行数   承销金额         刊行数         （万元）        数目       （万元）          量         （万元）          量    （万元）          量     企     业           -        -            -          -            -     -            -      -     债 主     公 承     司   97，000.00       3    741，174.02         19   175，726.67     6   523，690.00     17 销     债     小     计 注：受区县级城投公司的债券承销业务政策收紧及 2022 年末二级商场变动影响，公司 2022 年度公司债券 承销名目落地数目和业务收入较 2021 年有所下降。     ③并购与财务参谋人业务     呈报期内，公司深度服务已储备标的并购需求，挖掘优质并购投资标的，切 实服求实体经济发展，2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-3 月，公司共计开 展并购重组及财务参谋人业务分别为 20 个、7 个、13 个及 4 个。     ④股改行务 市为新三板业务注入新的活力，进一步激勉了中小企业挂牌的积极性，在新三板 挂牌企业数目和质地均显赫升迁，北交所与新三板联动发展上风闲隙体现，为券 商投行业务带来更多发展机遇。     呈报期内，公司在股改行务方面着力构建各异化、特色化的业务上风。服务 模式方面，公司深入落实投行价值服务体系栽培，着力打造“研究-商场-服务” 的业务联动模式，升迁升值服务才能；客户开拓方面，向内加强落实区域策略， 向外拓展外部合作机构，建立各区域商场渠谈隐敝收罗，扩大名目储备；团队建 设方面，加强落实行业策略，无间完善业务团队配置，打造深刻清楚行业且训戒 丰富的中小企业服务团队。箝制 2023 年末，公司累计完成保举挂牌名目 367 个， 东北证券股份有限公司                            公开刊行公司债券召募说明书 行业名按序 9 位，督导新三板挂牌企业 182 家，行业名按序 8 位。    （3）投资与销售交易业务    公司证券投资业务主要包括权益类投资业务、固定收益类投资业务、量化交 易业务、做市业务、另类投资业务、研究研究等业务。呈报期内，俄乌冲突、好意思 联储紧缩等事件对短期基本面趋势及商场情感组成较大冲击，商场各大指数均出 现大幅着落。呈报期内，公司权益类、固定收益类证券投资业务较为准确地判断 了商场情况，取得精良收益，2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-3 月， 公司证券投资业务分别结束营业收入 102，172.07 万元、32，711.68 万元、117，015.58 万元及 29，827.51 万元。    ①权益类投资业务    呈报期内，公司秉持多元化投资理念，围绕宏不雅风物、资金供给、政策变化 等硬身分按时进行投资分析，积极防患和化解风险，持续调养资产结构配置，获 得较好收货，结束多元化投资收入。    ②固定收益类投资业务    呈报期内，公司固定收益自营业务坚持投资业务和本钱中介业务“双轮驱动”， 聚焦投研才能升迁和金融科技赋能，持续加大投研、销售、交易、约束方面的数 字化栽培力度，将研究、交易和约束办事依托定性与定量平台进行可视化展示， 进一步升迁业务效率，结束功绩稳健增长。投资业务方面，公司根据商场波动及 时进行策略转向，在积极乐不雅和颤动退却的投资策略中生动切换，根据弧线变化 积极调养持仓结构，获取较好投资收益；本钱中介业务方面，持续升迁客户概括 服务才能和商场活跃度，坚持多策略开发的交易模式，为公司提供了新的利润增 长点。    ③量化交易业务    公司量化交易业务从事巨额商品过头繁衍品等量化投资业务以及拟定公司 量化投资交易发展筹划等办事。2021 年，受商场波动影响，公司量化交易业务收 益较客岁同期下行。2022 年以来，公司在量化交易方面围绕商品期货投资，礼聘 CTA 趋势交易和统计套利策略，根据商品期货行情波动积极调养持仓限制，确保 东北证券股份有限公司                  公开刊行公司债券召募说明书 策略风险可控，保持业务巩固运行。2023 年，公司量化交易业务持续增加在策略 研发上的资源参加，高效鼓舞策略迭代升级，研建中频策略等多套子策略，灵验 升迁策略对商场变化的稳健力；围绕策略脾性建立针对灵验的风险防控措施，形 成较为完善的 CTA 研发及配置体系；完善业务约束机制，建立因子库约束机制 和以季度为频率评价、更新因子机制，稳健做好仓位限制调养约束，保险公司量 化交易业务全年巩固运行，交易限制和盈利水平同比持续增加。   ④股转做市业务   呈报期内，公司为商场优质企业提供做市报价服务，追踪商场波动调养持仓 结构，聚焦具有持久竞争上风的专精特新企业，优假名目结构。2022 年起，受宏 不雅环境影响，新三板指数颤动着落，商场交易量彰着减轻，做市业务面对较大挑 战。箝制呈报期末，公司累计做市企业 86 家，做市数目位列股转系统做市商第 别称。   ⑤另类投资业务   公司通过全资子公司东证融达开展另类投资业务。跟着科创板、创业板注册 制的引申，企业上市审核提速，本钱商场扩容加速，证券行业另类投资子公司纷 纷寻乞降探索新的业务标的。呈报期内，东证融达审慎应答商场波动风险，调养 存量名目持仓限制，确保投资合座安全可控；同期安身深耕主张行业，积极研判 热门投资名目，拓宽名目渠谈资源，加强投研团队栽培，在保持本身 Pre-IPO 业 务上风的基础上，进一步探索中早期名目投资模式。   ⑥研究研究业务   公司研究研究业务的实檀越体为东北证券上海证券研究研究分公司，研究范 围包括：宏不雅经济、行业公司、投资策略、金融工程等方面，服务对象包括公司 表里部客户及公司投资部门、职能部门。   呈报期内，公司研究研究业务着力提高公募分仓佣金收入市占率和大型机构 隐敝率，加强对国内中枢资产的订价才能。对外服务方面，实时研判宏不雅环境影 响，升迁线上服务才能，增加客户数目，改善客户结构，升迁非公募佣金收入； 对内息争方面，通过举办会议和交流论坛等方式积极创建业务部门与机构客户间 东北证券股份有限公司                                                      公开刊行公司债券召募说明书 的交流机会，为公司资产约束转型提供才能与平台解救。      （4）资产约束业务      ①资产约束业务      公司通过全资子公司东证融汇计议证券资产约束业务。呈报期内，东证融汇 优化居品线布局，奏凯完成沿途存续大汇集居品公募化改造，加强高净值客户产 品定制化服务；积极拓展居品销售渠谈，布局互联网，汇集资产约束业务限制持 续升迁；优化投资策略，升迁优质资产挖掘和配置才能，灵验应答商场波动，保 持居品功绩稳健；资产约束业务收入同比大幅增长，商场影响力显赫增强。      刊行东谈主的资产约束业务主要包括汇集资产约束、单一资产约束和专项资产管 理三类，具体资产约束限制数据如下表所示：                                                                                     单元：亿元     名目   资产管      占比           资产管       占比          资产管       占比          资产管       占比          理限制      （%）          理限制      （%）          理限制      （%）          理限制       （%） 期末受托 约束资金 其中：集 合股产管     751.67        85.65   680.13     84.94      330.87     70.63      203.17     52.69 理 单一资产 约束 专项业务 限制     注：资产约束限制系公司资产约束业务受托约束资产净值。      ②公募基金约束业务      公司通过控股子公司东方基金、参股公司银华基金开展公募基金约束业务。      东方基金以持有东谈主利益为中心，持续升迁投研才能和投资功绩。投研方面， 接续坚持基本面研究，坚持价值投资、耐久投资理念和多元化投经验调，加强专 业东谈主才引进，打造具有中枢竞争力的投研团队，结束居品功绩全面升迁。      银华基金在权益类投资范围发扬优异，权益基金限制增长彰着；固定收益投 东北证券股份有限公司                        公开刊行公司债券召募说明书 资业务限制稳步增长；接续强化投研平台栽培，投资功绩保持稳健，进一步打造 主动权益投资品牌，丰富权益投经验调；持续丰富各大类居品布局。   箝制 2024 年 3 月末，东方基金存续约束公募基金居品 63 只，约束资产净值 元。   ③私募基金业务   公司通过全资子公司东证融通开展私募股权基金约束业务。东证融通以打造 陪伴客户成长的全链条升值服务为标的，致力于于与政策客户建立耐久合作，结束 “募投管退”一体化业务闭环。呈报期内，东证融通遵守杰作投资、精选优质拟 IPO 及并购标的；妥善做好存量名目投后约束，有序鼓舞存量名目 IPO 进度，实 现较好资金回流。箝制 2024 年 3 月末，东证融通存续约束基金 9 只，实缴限制   （1）明晰明确的计议理念与政策定位   公司以长期发展愿景和“三一五三”政策为引颈，牢牢围绕以客户为中心的 计议理念，充分挖掘本身比较上风，确定了“以中小翻新企业投行及资产约束为 特色的万能型券商”的定位，聚焦特色化、杰作化、生态化的业务体系栽培，加 快实施数字化全景蓝图，为公司可持续发展赋能，并在计议过程中形成了“和会、 翻新、专注、至简”的企业精神，为公司落实政策筹划提供了念念想率领。   （2）科学完善的治理结构与轨制体系   公司无间完善股东大会、董事会、监事会和经理层组成的法东谈主治理结构，形 成了权力机构、决策机构、监督机构和约束层之间权责明晰、互相分离、科学有 效的公司治理运作机制，同期构建了系统全面的当代企业轨制体系，保险公司治 理、约束与计议步履均有法可依、有章可循，为公司范例健康计议奠定了坚实基 础。   （3）看法弥散的资金解救与东谈主才储备 东北证券股份有限公司                  公开刊行公司债券召募说明书   公司算作较早上市的证券公司，恒久坚持稳中求进、诚信计议，以精良的企 业声誉获取了股东和债权东谈主的充分信托与泛泛解救，具有相对弥散的资金补充渠 谈，通过无间优化本钱结构与资金运营才能，灵验知足各项业务开展的资金需求； 公司很是嗜好东谈主才诱惑和储备，建立了多档次的东谈主才培养体系，实施商场化的选 拔任用与薪酬激励机制，齐集了一批素养高、训戒丰富、看法性强的专科主干涉 约束团队，为公司转型翻新发展提供了较好保险。   （4）高效多元的决策机制与约束体系   公司日常计议恒久坚持以客户需求为导向，形成了生动的决策约束机制和高 效的资源调配机制，解救公司充分识别商场变化，快速把抓商场机遇；同期，公 司继承“健全、合理、制衡、寂寞”的计议原则，持续构建和完善合规风控约束 体系、本钱约束体系、营运约束体系、信息约束体系、东谈主力资源约束体系、财务 约束体系等多元共建的后台约束解救和管控体系，具有较强的风险约束和起义能 力，为公司巩固高效运转提供了有劲相沿。   （5）老练完竣的业务架构与网点布局   公司算作领有全派司的概括证券服务商，业务体系日益完竣，概括金融服务 功能无间加强，依然形成了较好的品牌价值和商场影响力；同期，公司持续优化 “三地三中心”布局，其中以北京为中心要点发展固定收益投资业务、投资银行 及私募股权基金业务；上海联合金融、科技东谈主才高地，要点发展权益类投资、资 产约束、资产约束、研究研究及金融翻新业务，打造业务翻新中心；长春算作决 策、治理中心，保有券商基础经纪业务和约束解救职能。与此同期，公司部分决 策职能和合规、风控、信息技艺、资金运营、东谈主力资源等约束职能朝上海、北京 等地搬动，提供更加高效、强劲的后台服务解救，并在寰宇 28 个省、自治区、 直辖市的 69 个大中城市确立了 139 家分支机构，构建了隐敝中国主要经济发达 地区的营销收罗体系，蕴蓄了丰富的营销渠谈和弥散的客户资源，为公司业务联 动协同栽培提供了较强平台基础。   呈报期内，公司恒久坚持以合规计议和灵验的风险箝制为根柢，实时调养、 优化风险约束策略，各项业务巩固运行，确保公司在总体风险可测、可控、可承 受的范围内开展计议。 东北证券股份有限公司                                      公开刊行公司债券召募说明书      （1）公司领有的主要业务经验和业务许可      箝制本召募说明书纲目签署日，东北证券持有的干系主要业务天赋文凭或批 复如下表：                                                        最新文凭灵验期 序                           文凭编号               发证或批          文凭或批复称号                                          间 号                           或批复号               准机关                                                        或发证日历                          吉证监发[2009]281                                号      对于核准东北证券股份有限公司为                          证监许可[2010]294                                号             批复                          证监会机构部部函                            [2010]501 号      对于核准东北证券股份有限公司融     证监许可[2012]623         资融券业务经验的批复             号      对于核准东北证券股份有限公司代     吉证监许字[2013]7       销金融居品业务经验的批复             号                          中证金函[2014]129    中国证券金融股                                号            份有限公司                                           寰宇中小企业股                            股转系统函                           [2014]1165 号                                                职责公司      （2）控股子公司及主要下属企业领有的主要业务经验和业务许可      箝制本召募说明书纲目签署日，东北证券控股子公司及主要下属企业主要业 务经验如下：                                                        最新文凭灵验                                   文凭编号          发证或批  公司称号       文凭或批复称号                                      期间                                   或批复号          准机关                                                         或发证日历  渤海期货     计议证券期货业务许可证     91310000MA1FL1T12Q   中国证监会     2021-02-23           对于渤海期货有限公司资产                         中国期货业  渤海期货                     中期协备字[2015]16 号                2015-01-14           约束业务给予登记的文告                            协会 东北证券股份有限公司                                公开刊行公司债券召募说明书                                                   最新文凭灵验                               文凭编号        发证或批  公司称号     文凭或批复称号                                   期间                               或批复号         准机关                                                   或发证日历         对于核准渤海期货经纪有限                        证监期货字[2007]220  渤海期货   公司金融期货经纪业务经验                      中国证监会    2007-10-22                                  号               的批复         对于核准渤海期货经纪有限                        证监期货字[2007]264  渤海期货   公司金融期货交易结算业务                      中国证监会    2007-11-06                                  号              经验的批复         对于核准渤海期货有限公司                                           中国证监会  渤海期货   期货投资研究业务经验的决   大证监发[2015]123 号             2015-06-26                                           大连监管局                定         对于渤海期货股份有限公司                                           上海证券交  渤海期货   成为上海证券交易所股票期   上证函[2019]2296 号             2019-12-16                                            易所          权交易参与东谈主的文告         对于同意渤海期货股份有限                                           深圳证券交  渤海期货   公司成为深圳证券交易所股    深证函[2020]896 号             2020-10-22                                            易所         票期权交易参与东谈主的复函         对于同意渤海期货股份有限                      中国证券登                        中国结算函字[2020]22  渤海期货   公司期权结算业务经验的复                      记结算有限    2020-01-19                                  号                函                          职责公司         对于核准东方基金约束有限  东方基金   职责公司从事特定客户资产   证监许可[2011]2118 号   中国证监会    2011-12-27           约束业务的批复  东方基金   计议证券期货业务许可证              -        中国证监会    2020-09-02                                           中国证券投  东证融通   私募投资基金约束东谈主经验           P1004577    资基金业务    2014-09-09                                            协会  东证融汇    计议证券业务许可证            14070000    中国证监会    2019-09-16  东证融达     另类投资业务经验               -        吉林证监局    2013-03-15   （六）公司主营业务和计议性资产内容变更情况   呈报期内，刊行东谈主主营业务和计议性资产未发生内容变更。 八、媒体质疑事项   呈报期内，刊行东谈主不存在媒体质疑事项。 东北证券股份有限公司                       公开刊行公司债券召募说明书 九、刊行东谈主违法违纪及受处罚情况   （一）紧要行政处罚情况   呈报期内，刊行东谈主不存在因违法违纪受到磋议主管部门紧要行政处罚的情况。   （二）其他行政处罚及监管措施情况   （1）公司于 2023 年 2 月 6 日收到中国证监会《立案文告书》（证监立案字 行股票名目中，涉嫌保荐、持续督导等业务未勤勉尽责，所出具的文献存在古怪 纪录、误导性陈说或者紧要遗漏，根据《中华东谈主民共和国证券法》《中华东谈主民共 和国行政处罚法》等法律律例，中国证监会决定对公司立案。   公司于 2023 年 5 月 12 日收到中国证监会《行政处罚事前文告书》（处罚字 [2023]23 号）；公司于 2023 年 6 月 20 日收到中国证监会《行政处罚决定书》 （行政处罚[2023]45 号，主要内容如下：   “依据 2005 年纠正的《中华东谈主民共和国证券法》（以下简称 2005 年《证券 法》）磋议法则，中国证监会对东北证券在郑州华晶金刚石股份有限公司（以下 简称豫金刚石）2016 年非公开刊行股票保荐及持续督导中未勤勉尽责步履进行 了立案窥探、审理，现已窥探、审理终结。经查明，东北证券存在以下违法事实：   东北证券系豫金刚石 2016 年非公开刊行股票名目保荐东谈主，中国证监会在豫 金刚石 2016 年非公开刊行股票的审查反馈意见中要求保荐机构对本次刊行对象 的认购资金起原及正当性、是否具备履行认购义务的才能进行核查，公司未按要 求对本次非公开刊行对象之一北京天证远洋基金约束中心（有限合伙）（以下简 称天证远洋）的资金起原审慎核查。天证远洋执行出资与其承诺不符。公司出具 的《非公开刊行股票的上市保荐书》《非公开刊行股票刊行过程与认购对象合规 性的呈报》存在古怪纪录。期间公司该名目保荐代表东谈主为于国庆、葛建伟。   东北证券在持续督导期间未对召募资金置换预投资金事项审慎核查，未充分 核查召募资金参加名目的情况，未充分关爱募投名目流动资金的用途和法式，未 东北证券股份有限公司                          公开刊行公司债券召募说明书 对涉诉事项保持合理的事业怀疑。综上，东北证券在持续督导期间未勤勉尽责， 公司出具的 2016 年至 2018 年度干系持续督导及现场检查呈报存在古怪纪录。期 间公司该名目保荐代表东谈主为于国庆、葛建伟、傅坦、郑克国、张旭东。    中国证监会以为，东北证券的上述步履违背 2005 年《证券法》第十一条第 二款的法则，组成 2005 年《证券法》第一百九十二条所述“保荐东谈主出具有古怪 纪录、误导性陈说或者紧要遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责”的情形。 于国庆、葛建伟、傅坦、郑克国、张旭东为顺利负责的主管东谈主员。    根据当事东谈主的违法事实、性质、情节与社会危害程度，依据 2005 年《证券 法》第一百九十二条的法则，中国证监会决定：    一、对东北证券责令改正，给予告诫，充公保荐业务收入 1，886，792.45 元， 并处以 5，660，377.35 元罚金；    二、对于国庆、葛建伟给予告诫，并分别处以 20 万元罚金；    三、对郑克国、张旭东给予告诫，并分别处以 10 万元罚金；    四、对傅坦给予告诫，并处以 5 万元罚金。”    公司当今计议情况精良，资产欠债结构合理，财务景色看法，各项业务运行 巩固，上述事项揣测不会对公司的日常计议及偿债才能酿成紧要不利影响。后续 公司将严格按照监管要求履行信息表示义务。    （2）公司于 2021 年 12 月 28 日收到控股子公司渤海期货呈报，渤海期货的 全资孙公司渤海融幸收到中国证监会出具的《立案文告书》（证监立案字 书》（处罚字[2024]130 号），主要内容如下：    “渤海融幸涉嫌挤仓摆布焦炭 2101 合约、焦煤 2101 合约，渤海融幸、肖佳 华涉嫌商定交易摆布焦煤 2101 合约一案已由中国证监会窥探完毕。经查明，渤 海融幸及干系东谈主员涉嫌违法的事实如下： 避持仓限制，形成持仓上风，实施挤仓步履，影响焦炭 2101 合约、焦煤 2101 合 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募说明书 约交易价钱，期间违法所得共计 10，197，566.6 元；渤海融幸、肖佳华通过商定交 易方式摆布焦煤 2101 合约，无违法所得。   杨会兵时任渤海融幸总经理和渤海融盛董事、总经理，是渤海融幸案涉摆布 焦炭 2101 合约、焦煤 2101 合约步履顺利负责的主管东谈主员；王烨时任渤海融幸黑 色系商品期货交易团队负责东谈主，是渤海融幸案涉摆布焦炭 2101 合约、焦煤 2101 合约步履的其他顺利职责东谈主员。   概括上述违法事实，中国证监会根据干系法则拟决定对渤海融幸（上海）商 贸有限公司责令改正，算计充公违法所得 10，197，566.6 元，并处以 10，197，566.6 元的罚金；对杨会兵给予告诫，算计处以 20 万元的罚金；对王烨给予告诫，合 计处以 10 万元的罚金；对肖佳华责令改正，并处以 20 万元的罚金。”   当今刊行东谈主计议情况平日，本次《行政处罚事前文告书》拟处罚事项不会对 公司及子公司的计议行径、财务景色及偿债才能酿成紧要不利影响，不会酿成公 司紧要内控劣势。   呈报期内，刊行东谈主被监管部门礼聘行政处罚、监管措施及整改情况具体如下： 于对东北证券股份有限公司礼聘出具警示函监管措施的决定》（[2021]19 号）， 因公司算作山东如意科技集团有限公司“18 如意 01”债券的受托约束东谈主，未充 分履行督导刊行东谈主履行信息表示义务的职责，对公司礼聘出具警示函的监管措施 并记入证券期货商场诚信档案数据库。   收到上述监管函件后，公司坐窝召开专题会议查找问题原因，明确职责主体， 制定整改有筹划，并责成干系部门落实整改要求。公司已向干系职责东谈主员进行里面 问责，并向中国证券监督约束委员会山东监管局、上海证券交易所提交整改呈报。 的《对于对东北证券股份有限公司天津分公司礼聘出具警示函措施的决定》（津 证监措施[2022]10 号），该决定指出，公司天津分公司存在以下步履：一是新营 业风物开业前，未按法则肯求换发《计议证券期货业务许可证》；二是存在不具 备基金从业经验东谈主员违纪参与基金销售行径的情况；三是参与基金销售的东谈主员承 东北证券股份有限公司                           公开刊行公司债券召募说明书 担与基金销售行径有益益冲突的岗亭职责，决定对公司天津分公司礼聘出具警示 函的行政监管措施。    公司在收到上述监管函件后，已实时启动整改和问责办事，将通过加强对营 业网点监督检查及培训等措施，升迁办事主谈主员合规意志，灵验落实法律律例干系 要求。 的《对于对东北证券股份有限公司礼聘责令改正措施的决定》（吉证监决[2022]5 号）。该决定指出公司存在以下步履：一是在部分证券交易单元租用契约未明确 商定提供研究终雪白务的情况下，将部分证券交易席位租出收入阐述为投资研究 业务收入；二是未在 2021 年年报中表示投资研究业务收入变动相当的原因，决 定对公司礼聘责令改正的行政监管措施。    公司收到监管函件后，已严格按照监管要求完成整改办事，对公司《2021 年 年度呈报》干系名目进行调动，并向监管机构报送了整改呈报。具体调动情况详 见公司于 2022 年 7 月 27 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）表示的《东北证 券股份有限公司对于 2021 年年度呈报的调动公告》（2022-047）。 《对于对东北证券股份有限公司晋江世纪大路证券营业部礼聘出具警示函行政 监管措施的决定》（[2022]35 号），该决定指出公司晋江世纪大路证券营业部个 别职工存在与客户商定分享投资收益、替客户办理证券交易的步履，决定对营业 部礼聘出具警示函的行政监管措施。    公司在收到监管函后，已严格按照监管要求完成整改及问责办事，并向监管 机构报送了整改呈报。 《对于对东北证券股份有限公司上海证券研究研究分公司礼聘责令改正措施的 决定》（沪证监决[2022]82 号），该决定指出因公司上海证券研究研究分公司在 尚未取得换发计议证券业务许可证的情况下，已在新营业风物开业，决定对分公 司礼聘责令改正的行政监管措施。    公司收到上述监管函件后，已严格按照监管要求实时完成整改及问责办事， 并向监管机构报送了整改呈报。 东北证券股份有限公司                         公开刊行公司债券召募说明书 理局吉林市中心支局行政处罚决定书》（吉市汇检罚[2022]1 号、吉市汇检罚 [2022]2 号），认定公司吉林遵义东路证券营业部存在开立 B 股客户保证金账户 未备案的步履，吉林光华路证券营业部存在未按法则开立 B 股资金账户的步履， 责令两家证券营业部进行改正、给予告诫，分别处以 10 万元罚金。2022 年 11 月 决定书》（吉汇检罚[2022]1 号、吉汇检罚[2022]2 号、吉汇检罚[2022]3 号、吉汇 检罚[2022]4 号），认定公司长春西安大路证券营业部、长春同道街第三证券营 业部、长春前进大街证券营业部存在未按法则开立 B 股资金账户的步履，公司存 在违背外汇账户约束法则的步履，责令公司及三家证券营业部进行改正、给予警 告，分别处以 10 万元罚金。2022 年 12 月 8 日，国度外汇约束局延边州中心支 局出具《国度外汇约束局延边州中心支局行政处罚决定书》                          （延汇检罚[2022]2 号）， 认定公司延吉光明街证券营业部存在违背外汇账户约束法则的步履，责令该营业 部进行改正、给予告诫，处以 10 万元罚金。收到上述监管函件后，公司已严格 按照监管要求完成整改办事。 （长银罚决字〔2023〕1 号），指出公司违背反洗钱约束法则，存在未对高风险客 户礼聘与风险相应的尽责窥探及风险箝制措施的步履，存在未按法则对客户进行 风险等第差异步履，对公司处 51.86 万元罚金。刊行东谈主已按照监管要求完成整改 办事，并向监管机构进行了呈报。 限公司及曹君锋、张兴云礼聘理论警示的投递文告》，指出公司算作无锡亿能电 力斥地股份有限公司（以下简称“亿能电力”）的保荐机构，曹君锋、张兴云作 为亿能电力的保荐代表东谈主，未能在审阅亿能电力年报时实时发现其存在的“未将 司帐推断变更事项提交董事会审议，亦未实时履行信息表示义务”的违纪事项， 也未能督促亿能电力实时补充履行里面审议法式及信息表示义务，未能做到勤勉 尽责，决定对公司及两位保荐代表东谈主礼聘理论警示的自律监管措施，公司将按照 监管要求进行整改并启动里面问责法式。 东北证券股份有限公司                      公开刊行公司债券召募说明书 [2023]661 号），根据中国证监会作出的《行政处罚决定书》（[2023]45 号）查明 的事实，即公司算作郑州华晶金刚石股份有限公司 2016 年非公开刊行股票名目 保荐机构，存在未对刊行对象认购资金起原审慎核查和持续督导期间未勤勉尽责 等违纪步履，决定对公司礼聘书面警示的自律监管措施。当今公司已按照监管要 求进行整改并启动里面问责法式。 限公司礼聘责令改正措施的决定》，因公司存在质控、内核意见追踪落实不到位、 部分名目质控底稿验收把关不严、未建立完善对外报送文献核查把关机制、个别 名目持续督导未勤勉尽责等问题，中国证监会决定对公司礼聘责令改正的行政监 督约束措施。当今公司已按照监管要求进行整改。   呈报期内，刊行东谈主受到行业主管机构做出的限期整改、监管关爱、出具警示 函等的行政监管措施不属于行政处罚，上述行政监管措施不组成本期刊行债券的 内容性淆乱，刊行东谈主不存在紧要违法违纪情形。 东北证券股份有限公司                             公开刊行公司债券召募说明书纲目                 第四节       财务司帐信息    中准司帐师事务所（特殊普通合伙）依据《中国注册司帐师审计准则》的规 定对本公司 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的合 并及母公司资产欠债表，2021 年度、2022 年度和 2023 年度的合并及母公司的利 润表、股东权益变动表和现款流量表进行了审计，并出具了尺度无保钟情见的审 计呈报，审计呈报文号分别为中准审字[2022]2022 号审计呈报、中准审字 [2023]2030 号和中准审字[2024]2044 号。2024 年 1-3 月财务数据源于公司未经审 计的 2024 年 1-3 月财务呈报。 一、司帐政策/司帐推断调养对财务报表的影响    （一）财务报表的编制基础    呈报期内，刊行东谈主财务报表均以持续计议为基础列报。编制财务报表时，除 某些金融用具外，均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则按照干系规 定计提相应的减值准备。公司以持续计议为基础，根据执行发生的交易和事项， 按照财政部颁布的《企业司帐准则——基本准则》和各项具体司帐准则、企业会 计准则应用指南、企业司帐准则诠释过头他干系法则（以下合称“企业司帐准则”）， 以及中国证券监督约束委员会《公开刊行证券的公司信息表示编报司法第 15 号 ——财务呈报的一般法则》的表示法则编制财务报表。    呈报期内财务报表系在持续计议假定的基础上编制，自呈报期末起至少 12 个月内具备持续计议才能，无影响持续计议才能的紧要事项。    （二）司帐政策变更    根据财政部《对于纠正印发的文告》和《企业司帐准则诠释第 14 号》的有 关要求，公司自 2021 年 1 月 1 日起实践新租出准则，并对租出干系司帐政策进 东北证券股份有限公司                    公开刊行公司债券召募说明书纲目 行变更。   新租出准则纠正的主要内容：一是完善了租出的界说，增加了租出识别、分 拆、合并等内容；二是取消承租东谈主计议租出和融资租出的分类，要求对统统租出 （短期租出和廉价值资产租出除外）阐述使用权资产和租出欠债；三是改进承租 东谈主后续计量，增加弃取权重估和租出变更情形下的司帐处理；四是丰富出租东谈主披 露内容，为报表使用者提供更多有用信息。公司根据新租出准则和应用指南，结 合公司业务脾性和执行情况，制定公司租出干系司帐政策。   根据新租出准则的衔尾法则，公司弃取“简化的记忆调养法”，即根据初度 实践新租出准则的累积影响数，调养初度实践新租出准则以前齿首留存收益及财 务报表其他干系名目金额，不调养可比期间信息。   这次司帐政策变更不会对公司净利润、总资产和净资产产生紧要影响。   根据财政部《企业司帐准则诠释第 16 号》的要求，公司对“对于单项交易 产生的资产和欠债干系的递延所得税不适用开动阐述豁免的司帐处理”发生变化， 内容自 2023 年 1 月 1 日起实践。   根据《企业司帐准则诠释第 16 号》的法则，公司针对“对于单项交易产生 的资产和欠债干系的递延所得税不适用开动阐述豁免的司帐处理”变化如下：对 于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不影响应征税所得额（或可抵 扣损失）、且开动阐述的资产和欠债导致产生等额应征税暂时性各异和可抵扣暂 时性各异的单项交易，不适用《企业司帐准则第 18 号—所得税》第十一条（二）、 第十三条对于豁免开动阐述递延所得税欠债和递延所得税资产的法则。企业对该 交易因资产和欠债的开动阐述所产生的应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异， 应当根据《企业司帐准则第 18 号—所得税》等磋议法则，在交易发生期间别确 认相应的递延所得税欠债和递延所得税资产。 东北证券股份有限公司                       公开刊行公司债券召募说明书纲目    这次司帐政策变更不会对公司净利润、总资产和净资产产生紧要影响。    无。    （三）司帐推断变更    呈报期内，刊行东谈主未发生司帐推断变更。 二、合并报表范围的变化    （一）2021 年度合并报表范围变化情况    公司 2021 年新增纳入合并范围的主体 2 家，分别为东证融汇融泰 88 号单一 资产约束筹划和东证融汇融誉翻新 FOF 单一资产约束筹划。    （二）2022 年度合并报表范围变化情况    公司 2022 年度新增纳入合并范围的主体 64 家。    （三）2023 年度合并报表范围变化情况    （四）2024 年 1-3 月合并报表范围变化情况    公司 2024 年 1-3 月新增纳入合并范围的主体 7 家，不再纳入合并范围的主 体 23 家。 东北证券股份有限公司                                              公开刊行公司债券召募说明书纲目 三、公司呈报期内合并及母公司财务报表     （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                                单元：元      名目      2024/3/31          2023/12/31          2022/12/31          2021/12/31 资产： 货币资金      23，453，539，032.38   18，941，934，418.91   22，454，172，502.41   22，205，138，158.83 其中：客户存 款 结算备付金      2，000，980，557.77    3，469，502，138.60    2，407，890，454.27    1，805，929，728.47 其中：客户备 付金 融出资金      11，531，351，022.28   12，139，617，136.26   11，839，073，397.05   13，499，326，541.11 繁衍金融资产        88，445，508.45      61，034，215.12         5，967，771.97      12，636，140.00 存出保证金      5，111，761，946.75    4，769，878，304.21    3，671，077，977.95    2，720，626，965.80 应收款项         856，501，798.75     262，823，477.12      476，330，222.48      297，154，058.45 买入返售金融 资产 金融投资      38，768，725，699.33   38，746，527，728.12   31，293，273，067.24   31，169，311，797.25 其中：交易性 金融资产  债权投资                     -                   -                   -        1，644，320.25  其他权益工 具投资 耐久股权投资       930，604，689.57     908，743，450.61      906，839，856.37      839，165，694.91 投资性房地产       145，241，395.60     146，572，754.52       84，005，973.93       78，721，909.53 固定资产         667，217，175.45     666，742，468.26      703，028，319.12      681，542，287.25 使用权资产        263，854，743.68     264，795，490.10      281，234，229.20      315，055，479.71 无形资产         324，807，949.91     331，824，268.22      307，693，710.61      291，626，596.70 商誉            75，920，803.93      75，920，803.93       75，920，803.93       75，920，803.93 递延所得税资 产 其他资产         949，617，653.27     692，609，616.33      762，787，466.99      672，833，688.64 资产悉数      87，763，931，612.85   83，334，356，541.55   78，898，974，864.14   80，131，868，330.60 东北证券股份有限公司                                              公开刊行公司债券召募说明书纲目                                                                                单元：元     名目       2024/3/31          2023/12/31          2022/12/31          2021/12/31 欠债： 应付短期融 资款 拆入资金      1，120，285，583.33     2，570，604，183.34    1，922，496，500.01     921，128，388.89 交易性金融 欠债 繁衍金融负 债 卖出回购金 融资产款 代理买卖证 券款 代理承销证                           -                   -                   -    1，000，000，000.00 券款 应付职工薪 酬 应交税费          83，878，314.18      111，024，364.80     206，288，187.84      260，452，581.54 应付款项      1，115，626，050.22      936，180，100.03     1，338，157，513.96     763，160，610.31 合同欠债          35，810，732.62      31，906，781.59       36，576，135.88       40，157，202.60 揣测欠债           1，675，254.51        1，675，254.51      23，219，822.17         1，048，076.76 应付债券     10，615，449，285.03    11，115，519，786.94    8，710，255，582.59    6，304，615，114.27 租出欠债         254，208，672.53     262，108，959.28      274，509，478.16      301，557，840.35 递延收益          43，855，548.52      43，841，358.69       40，436，233.10       31，901，492.57 递延所得税 欠债 其他欠债      9，103，374，751.72     6，506，425，611.95    9，059，885，091.60    9，358，574，501.72 欠债算计     68，824，995，974.64    64，435，192，980.93   60，241，576，067.18   61，443，858，762.29 统统者权益 (或股东权 益)： 实收本钱(或 股本) 本钱公积      5，746，906，471.63     5，746，906，471.63    5，746，127，442.25    5，746，127，442.25 其他概括收              -83，558，457.79      -83，408，632.27      -83，933，151.09      -85，542，748.66 益 盈余公积      1，263，210，449.15     1，263，210，449.15    1，214，663，961.68    1，190，202，662.76 东北证券股份有限公司                                                         公开刊行公司债券召募说明书纲目     名目         2024/3/31                2023/12/31             2022/12/31              2021/12/31 一般风险准 备 未分拨利润         6，213，233，055.64         6，204，099，567.16       5，980，333，388.92        6，130，790，516.10 包摄于母公 司统统者权        18，500，339，904.85     18，479，414，048.31         18，043，705，421.00       18，045，198，014.55 益算计 少数股东权 益 统统者权益 算计 欠债及股东 权益悉数                                                                                               单元：元       名目            2024 年 1-3 月             2023 年度              2022 年度               2021 年度     一、营业收入         1，179，067，202.96       6，475，249，683.62      5，077，439，948.01      7，477，801，881.89 利息净收入                -21，595，028.36           2，175，317.09       258，939，697.73        199，919，327.90 其中：利息收入              311，878，453.98       1，459，666，512.44      1，559，703，075.52      1，653，974，934.92      利息开销            333，473，482.34       1，457，491，195.35      1，300，763，377.79      1，454，055，607.02 手续费及佣金净收入            519，361，262.52       2，143，166，318.18      2，380，251，132.48      2，703，058，289.36 其中：经纪业务手续 费净收入      投资银行业务 手续费净收入      资产约束业务 手续费净收入 投资收益                 418，386，843.63       1，511，802，668.41      1，257，066，385.76      1，706，490，089.96 其中：对子营企业和 合营企业的投资收益     以摊余成本计量 的金融资产拒绝阐述                          -            373，972.60                       -                   - 产生的收益 其他收益                  10，730，128.80          38，266，715.66        38，939，009.75         31，945，956.66 公允价值变动收益            -195，684，000.96          52，415，412.63       -728，044，789.14       608，013，916.32 汇兑收益                       17，553.41          1，343，677.36          2，043，637.65           -568，557.90 资产处置收益                     16，262.03            224，689.21            -89，892.08           -153，180.24 东北证券股份有限公司                                            公开刊行公司债券召募说明书纲目       名目     2024 年 1-3 月         2023 年度            2022 年度            2021 年度 其他业务收入        447，834，181.89    2，725，854，885.08   1，868，334，765.86   2，229，096，039.83 二、营业开销       1，134，936，640.32   5，760，562，692.87   4，845，491，586.58   5，401，043，564.88 税金及附加           6，679，205.36      27，776，302.88      26，134，177.05      35，909，246.26 业务及约束费        696，806，314.66    3，126，650，208.56   2，931，189，174.02   3，164，648，829.26 信用减值损失          -2，044，670.99     -78，217，834.61     40，540，573.63      32，078，353.13 其他资产减值损失        2，125，556.57       4，925，072.40         222，281.77         796，428.32 其他业务成本        431，370，234.72    2，679，428，943.64   1，847，405，380.11   2，167，610，707.91 三、营业利润         44，130，562.64     714，686，990.75     231，948，361.43    2，076，758，317.01 加：营业外收入         3，085，774.73       1，121，142.98       6，177，970.39      18，087，081.27 减：营业外开销           777，686.09       -7，008，562.14     37，750，329.56        1，166，872.98 四、利润总额         46，438，651.28     722，816，695.87     200，376，002.26    2，093，678，525.30 减：所得税用度         1，846，722.66      27，171，081.71      -72，100，996.19    387，813，103.40 五、净利润          44，591，928.62     695，645，614.16     272，476，998.45    1，705，865，421.90 （一）按统统权包摄 分类 包摄于母公司统统者 的净利润 少数股东损益         23，516，246.56      27，195，243.55      41，533，898.07      81，871，168.28 （二）按计议持续性 分类 六、其他概括收益的                  -149，851.03         518，783.20       1，624，766.50      -14，102，256.60 税后净额 包摄于母公司统统者 的其他概括收益的税        -149，825.52         524，518.82       1，609，597.57      -14，115，653.68 后净额 （一）以后不成重分 类进损益的其他概括        -149，213.25         438，651.00          -25，168.50     -14，216，642.19 收益                             -                  -                  -                  - 益筹划变动额                             -                  -                  -                  - 损益的其他概括收益                  -149，213.25         438，651.00          -25，168.50     -14，216，642.19 公允价值变动 东北证券股份有限公司                                             公开刊行公司债券召募说明书纲目        名目    2024 年 1-3 月         2023 年度             2022 年度             2021 年度 （二）以后将重分类 进损益的其他概括收            -612.27             85，867.82      1，634，766.07         100，988.51 益 进损益的其他概括收                   -        223，522.62         1，270，711.84         102，965.17 益                             -                    -                 -                   - 价值变动 入其他概括收益的金                   -                    -                 -                   - 额                             -                    -                 -                   - 损失准备                      -612.27         -137，654.80          364，054.23           -1，976.66 差额 包摄于少数股东的其 他概括收益的税后净             -25.51             -5，735.62         15，168.93          13，397.08 额 七、概括收益总额       44，442，077.59     696，164，397.36       274，101，764.95    1，691，763，165.30 包摄于母公司股东的 概括收益总额 包摄于少数股东的综 合收益总额 八、每股收益 (一)基本每股收益 (元) (二)稀释每股收益 (元)                                                                                 单元：元        名目     2024 年 1-3 月         2023 年度             2022 年度            2021 年度 一、计议行径产生的现 金流量： 收取利息、手续费及佣 金的现款 拆入资金净增加额     -1，450，000，000.00    650，000，000.00     1，000，000，000.00    720，000，000.00 东北证券股份有限公司                                               公开刊行公司债券召募说明书纲目        名目    2024 年 1-3 月          2023 年度               2022 年度            2021 年度 回购业务资金净增加额   4，009，521，482.52    3，325，290，632.29     -3，073，882，853.18   3，102，185，971.43 代理买卖证券收到的现 金净额 收到其他与计议行径有 关的现款 计议行径现款流入小计   4，622，698，418.09                         7，498，753，308.26 为交易目的而持有的金              -285，358，674.53     5，750，848，060.35      -345，246，350.22    1，872，062，556.81 融资产净增加额 返售业务资金净增加额    714，208，300.00     -945，164，505.54      -2，089，249，602.94   1，472，555，370.11 融出资金净增加额     -588，691，728.88      312，525，461.62      -1，644，923，756.48    549，189，318.57 支付利息、手续费及佣 金的现款 支付给职工以及为职工 支付的现款 支付的各项税费       135，401，554.23      531，750，977.95        696，561，986.27     704，451，479.77 支付其他与计议行径有 关的现款 计议行径现款流出小计   2，436，068，378.52                         4，784，670，452.06 计议行径产生的现款流 量净额 二、投资行径产生的现 金流量： 收回投资收到的现款    1，310，230，612.57 取得投资收益收到的现 金 处置固定资产、无形资 产和其他耐久资产收回          5，945.00             372，532.44          32，753.52         800，856.17 的现款净额 投资行径现款流入小计   1，315，376，861.50   11，231，089，120.10 投资支付的现款      1，232，610，997.12 购建固定资产、无形资 产和其他耐久资产支付     37，536，981.46      294，368，416.32        270，731，600.88     214，263，203.40 的现款 支付其他与投资行径有                             -                     -                   -                  - 关的现款 东北证券股份有限公司                                             公开刊行公司债券召募说明书纲目        名目    2024 年 1-3 月          2023 年度             2022 年度            2021 年度 投资行径现款流出小计   1，270，147，978.58   11，248，085，643.28 投资行径产生的现款流 量净额 三、筹资行径产生的现 金流量： 吸收投资收到的现款                   -      10，500，000.00                    -                  - 其中：子公司吸收少数                             -      10，500，000.00                    -                  - 股东投资收到的现款 刊行债券收到的现款    5，440，000，000.00 收到其他与筹资行径有 关的现款 筹资行径现款流入小计   5，441，328，699.41 偿还债务支付的现款    4，385，510，000.00                       5，100，000，000.00    8，500，000，000.00 分拨股利、利润或偿付 利息支付的现款 其中：子公司支付给少                             -                   -      31，168，000.00      94，488，153.13 数股东的股利、利润 支付其他与筹资行径有                                          12，734，688，490.3    15，769，524，577.5 关的现款                                                               7                  7 筹资行径现款流出小计   4，656，227，956.95 筹资行径产生的现款流 量净额 四、汇率变动对现款及 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物 净增加额 加:期初现款及现款等   21，905，754，373.9    24，356，114，102.0   23，605，780，116.9    19，475，265，340.4 价物余额                        3                  8                   7                  5 六、期末现款及现款等   24，922，839，598.2    21，905，754，373.9   24，356，114，102.0    23，605，780，116.9 价物余额                        2                  3                   8                  7   （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                 单元：元 东北证券股份有限公司                                               公开刊行公司债券召募说明书纲目       名目         2024/3/31          2023/12/31          2022/12/31          2021/12/31 资产： 货币资金         19，650，144，101.82   14，902，114，957.44   17，131，315，617.55   19，118，348，801.41 其中：客户进款      13，200，965，385.50   11，557，939，355.98   13，714，343，254.73   14，661，889，506.73 结算备付金         1，675，048，258.72    3，273，192，247.17    2，342，888，549.55    1，698，873，018.20 其中：客户备付金      1，125，105，316.16    2，641，798，333.22    1，721，186，794.68    1，264，069，106.32 融出资金         11，531，351，022.28   12，139，617，136.26   11，839，073，397.05   13，499，326，541.11 存出保证金         2，024，805，570.47    1，767，863，690.03    1，688，858，638.03    1，471，214，067.14 应收款项            612，652，300.93       98，967，479.56      287，262，065.16     147，745，306.52 买入返售金融资产      1，951，082，812.55    1，236，361，344.64    2，707，009，019.64    4，679，243，653.11 金融投资         34，866，860，458.86   34，983，917，100.06   27，714，811，834.34   27，347，820，606.21 交易性金融资产      34，866，860，458.86   34，983，917，100.06   27，714，811，834.34   27，347，820，606.21 繁衍金融资产           74，531，557.60       59，532，195.12        5，769，551.97      12，384，340.00 耐久股权投资        4，139，056，703.20    4，116，726，200.33    4，087，598，922.27    4，043，474，370.55 投资性房地产          145，241，395.60      146，572，754.52       84，005，973.93      86，522，330.42 固定资产            643，783，733.41      642，522，999.61      676，232，551.38     651，974，803.81 使用权资产           202，471，913.79      208，309，961.49      231，755，745.94     268，391，831.00 无形资产            278，616，339.51      285，244，059.38      264，050，954.25     253，192，591.43 递延所得税资产         410，799，008.75      394，916，854.02      593，034，318.38     451，693，910.28 其他资产            635，425，379.90      656，387，321.66    1，010，879，417.52    1，100，982，811.49 资产悉数         78，841，870，557.39   74，912，246，301.29   70，664，546，556.96   74，831，188，982.68                                                                                   单元：元       名目        2024/3/31          2023/12/31          2022/12/31          2021/12/31 欠债： 应付短期融资款       5，031，034，193.22    5，981，399，012.87    4，474，942，752.39    6，994，124，654.24 拆入资金          1，120，285，583.33    2，570，604，183.34    1，922，496，500.01     921，128，388.89 交易性金融欠债       1，708，645，242.37    1，747，340，749.20     962，544，701.32                    - 繁衍金融欠债           11，162，558.69                   -      11，166，731.47                    - 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款      14，899，550，484.40   14，662，558，563.06   15，781，109，332.24   16，420，917，268.52 代理承销证券款                      -                   -                   -    1，000，000，000.00 应付职工薪酬         866，748，500.23      853，132，919.71      768，623，253.38     1，151，813，221.42 应交税费            18，888，382.31       47，220，982.26       85，106，285.42      126，092，750.36 东北证券股份有限公司                                               公开刊行公司债券召募说明书纲目      名目         2024/3/31          2023/12/31          2022/12/31          2021/12/31 应付款项           892，534，980.84      739，864，057.27      661，632，474.22      182，536，096.52 合同欠债            25，518，603.92       20，993，368.87       29，165，676.50       23，211，793.06 揣测欠债               455，432.34          455，432.34       22，000，000.00                    - 应付债券         10，615，449，285.03   11，115，519，786.94    8，710，255，582.59    6，304，615，114.27 租出欠债           191，362，985.97      203，559，068.08      224，187，762.06      253，931，985.73 递延收益               316，809.32          302，619.49          273，233.10          216，992.57 递延所得税欠债                      -                   -     235，461，978.58      310，439，343.75 其他欠债          8，994，493，058.29    6，492，507，418.61    9，438，092，841.14    9，774，583，179.06 欠债算计         61，942，386，879.07   57，996，312，927.93   54，000，256，289.43   58，178，737，124.71 统统者权益(或股东 权益)： 实收本钱(或股本)     2，340，452，915.00    2，340，452，915.00    2，340，452，915.00    2，340，452，915.00 本钱公积          5，731，707，549.24    5，731，707，549.24    5，731，707，549.24    5，731，707，549.24 其他概括收益            2，045，229.47        2，045，229.47        1，821，706.85         550，995.01 盈余公积          1，268，653，074.72    1，268，653，074.72    1，220，106，587.25    1，195，645，288.33 一般风险准备        2，537，307，326.00    2，537，306，149.44    2，440，213，174.50    2，391，290，576.66 未分拨利润         5，019，317，583.89    5，035，768，455.49    4，929，988，334.69    4，992，804，533.73 统统者权益算计      16，899，483，678.32   16，915，933，373.36   16，664，290，267.53   16，652，451，857.97 欠债和统统者权益 悉数                                                                                   单元：元      名目       2024 年 1-3 月          2023 年度             2022 年度             2021 年度 一、营业收入          413，061，113.76    2，551，038，514.78    2，154，826，631.04    3，757，340，165.89 利息净收入           -32，193，777.68       24，275，505.71     231，739，423.17      170，385，288.09 其中：利息收入         293，230，184.84    1，333，775，771.14    1，459，219，323.79    1，604，981，255.59 利息开销            325，423，962.52    1，309，500，265.43    1，227，479，900.62    1，434，595，967.50 手续费及佣金净收 入 其中：经纪业务手 续费净收入 投资银行业务手续 费净收入 投资收益            245，681，421.63    1，298，188，685.61     875，097，936.24     1，437，029，687.96 东北证券股份有限公司                                            公开刊行公司债券召募说明书纲目       名目     2024 年 1-3 月         2023 年度            2022 年度            2021 年度 其中：对子营企业 和合营企业的投资       22，330，502.87     120，275，899.48     154，506，479.80     174，331，354.43 收益 其他收益            8，578，385.97      14，298，658.94      20，153，546.13      11，707，588.44 公允价值变动收益      -74，187，035.87      14，293，822.40    -271，221，285.32     406，330，493.63 汇兑收益               36，337.64         389，945.76       1，958，850.84        -503，446.51 其他业务收入          2，177，703.85       9，929，507.30       9，097，528.92      21，882，072.48 资产处置收益             16，266.40         231，193.97          13，222.25          -20，932.35 二、营业开销        441，633，074.41    2，114，590，042.95   2，009，976，274.82   2，370，537，891.30 税金及附加           4，750，046.43      19，642，048.37      18，689，069.07      28，696，800.82 业务及约束费        437，587，043.99    2，162，485，425.34   1，961，849，739.71   2，314，476，742.00 信用减值损失         -2，035，374.93      -72，046，463.53     26，916，085.39      22，923，701.08 其他业务成本          1，331，358.92       4，509，032.77       2，521，380.65        4，440，647.40 三、营业利润        -28，571，960.65     436，448，471.83     144，850，356.22    1，386，802，274.59 加：营业外收入          567，784.23          482，738.83         483，288.30      13，839，180.13 减：营业外开销          620，280.74       -11，191，483.33     32，119，520.30         425，496.01 四、利润总额        -28，624，457.16     448，122，693.99     113，214，124.22    1，400，215，958.71 减：所得税用度       -12，174，762.12      -37，342，180.72   -131，398，865.00     224，059，397.00 五、净利润         -16，449，695.04     485，464，874.71     244，612，989.22    1，176，156，561.71 六、其他概括收益                             -        223，522.62       1，270，711.84         102，965.17 的税后净额  （一）以后不成重  分类进损益的其他                   -                  -                  -                  -      概括收益                             -                  -                  -                  - 益筹划变动额 损益的其他概括收                    -                  -                  -                  - 益                             -                  -                  -                  - 资公允价值变动                             -                  -                  -                  - 险公允价值变动 （二）以后将重分 类进损益的其他综                    -        223，522.62       1，270，711.84         102，965.17 合收益 东北证券股份有限公司                                               公开刊行公司债券召募说明书纲目        名目    2024 年 1-3 月          2023 年度             2022 年度              2021 年度 类进损益的其他综                    -          223，522.62        1，270，711.84          102，965.17 合收益                             -                    -                   -                   - 允价值变动 计入其他概括收益                    -                    -                   -                   - 的金额                             -                    -                   -                   - 用损失准备                             -                    -                   -                   - 备                             -                    -                   -                   - 算差额 七、概括收益总额       -16，449，695.04      485，688，397.33      245，883，701.06     1，176，259，526.88                                                                                   单元：元        名目    2024 年 1-3 月          2023 年度              2022 年度             2021 年度 一、计议行径产生 的现款流量： 收取利息、手续费 及佣金的现款 拆入资金净增加额     -1，450，000，000.00     650，000，000.00    1，000，000，000.00      720，000，000.00 回购业务资金净增 加额 代理买卖证券收到 的现款净额 收到其他与计议活 动磋议的现款 计议行径现款流入 小计 为交易目的而持有 的金融资产净增加      -255，805，990.59    5，740，452，857.82        7，586，881.50     2，520，952，353.51 值 返售业务资金净增 加额 融出资金净增加额      -588，691，728.88      312，525，461.62    -1，644，923，756.48     549，189，318.57 东北证券股份有限公司                                              公开刊行公司债券召募说明书纲目       名目     2024 年 1-3 月          2023 年度             2022 年度             2021 年度 支付利息、手续费 及佣金的现款 支付给职工以及为 职工支付的现款 支付的各项税费        27，606，673.07      163，972，149.31      274，974，128.30      389，320，161.47 支付其他与计议活 动磋议的现款 计议行径现款流出 小计 计议行径产生的现 金流量净额 二、投资行径产生 的现款流量： 取得投资收益收到                             -      91，372，144.04      211，652，639.92       92，925，956.44 的现款 处置固定资产、无 形资产和其他耐久 资产收回的现款净 额 收到其他与投资活 动磋议的现款 投资行径现款流入 小计 投资支付的现款                     -                                       -     100，000，000.00 购建固定资产、无 形资产和其他耐久       32，789，509.16      265，154，016.90      244，414，002.53      170，619，408.24 资产支付的现款 支付其他与投资活                             -      26，313，339.39      100，000，000.00       30，000，000.00 动磋议的现款 投资行径现款流出 小计 投资行径产生的现 金流量净额 三、筹资行径产生 的现款流量： 刊行债券收到的现 金 筹资行径现款流入 小计 偿还债务支付的现 金 东北证券股份有限公司                                                           公开刊行公司债券召募说明书纲目      名目       2024 年 1-3 月                2023 年度                   2022 年度               2021 年度 分拨股利、利润或 偿付利息支付的现       210，032，108.03        1，038，567，724.68             1，074，442，663.88      1，205，398，310.12 金 支付其他与筹资活 动磋议的现款 筹资行径现款流出 小计 筹资行径产生的现 金流量净额 四、汇率变动对现 金及现款等价物的           126，183.50                811，990.03              4，932，999.42            -845，682.97 影响 五、现款及现款等 价物净增加额 加:期初现款及现款 等价物余额 六、期末现款及现 金等价物余额 四、最近三年及一期的主要财务有筹划     （一）主要财务有筹划       名目                                    2023 年（末）                2022 年（末）            2021 年（末）                       （末）  总资产（亿元）                     877.64                  833.34                   788.99               801.32  总欠债（亿元）                     688.25                  644.35                   602.42               614.44  沿途债务（亿元）                    455.85                  419.34                   363.92               381.60  统统者权益（亿元）                   189.39                  188.99                   186.57               186.88  营业总收入（亿元）                       11.79                64.75                    50.77                74.78  利润总额（亿元）                         0.46                     7.23                 2.00                20.94  净利润（亿元）                          0.45                     6.96                 2.72                17.06  包摄于上市公司股东的  扣除非经常性损益的净                       0.12                     6.31                 2.32                15.88  利润（亿元）  包摄于母公司统统者的  净利润（亿元）  计议行径产生现款流量  净额（亿元） 东北证券股份有限公司                                           公开刊行公司债券召募说明书纲目         名目                           2023 年（末）       2022 年（末）       2021 年（末）                      （末）   投资行径产生现款流量   净额（亿元）   筹资行径产生现款流量   净额（亿元）   流动比率                      2.03            2.04            2.36            2.14   速动比率                      2.03            2.04            2.36            2.14   资产欠债率（%）                 72.16           70.57           68.20           68.94   债务本钱比率（%）                70.65           68.93           66.11           67.13   营业利润率（%）                  3.74           11.04            4.57           27.77   营业毛利率（%）                       -               -               -               -   平均总资产酬报率   （%）   加权平均净资产收益率   （%）   扣除非经常性损益后加   权平均净资产收益率                 0.06            3.46            1.29            9.16   （%）   EBITDA（亿元）                4.30           23.35           16.34           36.85   EBITDA 沿途债务比   （%）   EBITDA 利息倍数               1.36            1.74            1.37            2.67   应收账款盘活率                   2.11           17.52           13.13           28.12 注1：上述财务有筹划的诡计方法如下： （1）沿途债务=期末短期借款+期末繁衍金融欠债+交易性金融欠债+期末拆入资金+卖出回购金融资产款+ 期末应付债券+期末耐久借款+期末应付短期融资款+次级债 （2）流动比率＝流动资产/流动欠债； （3）速动比率＝（流动资产-存货）/流动欠债； （4）资产欠债率（%）＝（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖证券款-代 理承销证券款）×100%； （5）债务本钱比率（%）＝沿途债务/（沿途债务+统统者权益）×100%； （6）平均总资产酬报率（%）＝（利润总额+计入财务用度的利息开销）/（岁首资产总额+年末资产总 额）÷2×100%； （7）加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率均根据中国证监会《公开刊行 证券的公司信息表示编报司法第9号——净资产收益率和每股收益的诡计及表示 》（2010年纠正）诡计； （8）EBITDA＝利润总额+计入财务用度的利息开销＋固定资产折旧＋摊销（无形资产摊销＋耐久待摊费 用摊销）； （9）EBITDA沿途债务比（%）=EBITDA/沿途债务×100%； （10）EBITDA利息保险倍数＝EBITDA/利息开销＝EBITDA/（计入财务用度的利息开销＋本钱化利 息）； 东北证券股份有限公司                                           公开刊行公司债券召募说明书纲目 （11）应收账款盘活率=营业收入/平均应收款项； 注2：由于统计口径各异，部分财务有筹划与评级呈报诡计终结略有不同。   （二）证券公司风险箝制有筹划   母公司风险箝制有筹划     2024/3/31     2023/12/31     2022/12/31     2021/12/31     监管要求    净本钱（万元）     1，464，386.84   1，369，625.42   1，264，449.36   1，312，071.25   ≥20，000.00    净资产（万元）     1，689，948.37   1，691，593.34   1，666，429.03   1，665，245.19            -     风险隐敝率         198.52%        185.54%        186.98%        205.55%        ≥100%     本钱杠杆率          16.37%         17.40%         18.38%         18.52%          ≥8%     流动性隐敝率        301.48%        378.24%        258.45%        272.75%        ≥100%     净看法资金率        146.70%        143.53%        146.05%        155.08%        ≥100%    净本钱/净资产         86.65%         80.97%         75.88%         78.79%         ≥20%     净本钱/欠债         31.13%         31.61%         33.08%         32.30%          ≥8%     净资产/欠债         35.92%         39.04%         43.60%         40.99%         ≥10% 自营权益类证券过头繁衍品      /净本钱 自营非权益类证券过头繁衍     品/净本钱 东北证券股份有限公司                     公开刊行公司债券召募说明书纲目        第五节      刊行东谈主及本期债券的资信情况 一、呈报期历次主体评级、变动情况及原因    经联合股信概括评定，呈报期内刊行东谈主主体信用等第均为 AAA，未发生变 化，评级瞻望为“看法”，本期债券信用等第为 AAA。联合股信出具了《东北证 券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级 呈报》（联合[2024] 9655 号）。    刊行东谈主呈报期内在境内刊行其他债券、债务融资用具进行的主体评级均为 AAA，历次主体评级与本次评级终结无各异。 二、信用评级呈报主要事项    （一）信用评级论断及象征所代表的涵义    根据联合股信评估股份有限公司对信用评级象征的诠释，公司主体耐久信用 等第差异红 9 级，分别用 AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC 和 C 暗示， 其中，除 AAA 级，CCC 级（含）以劣等第外，每一个信用等第可用“+”、“-” 象征进行微调，暗示略高或略低于本等第。    联合股信评估股份有限公司对东北证券本期拟刊行不跳跃 15 亿元公司债券 的评级终结为 AAA，该等第反应了公司偿还债务的才能极强，基本不受不利经 济环境的影响，违约概率极低。    （二）评级呈报的主要风险    （1）概括实力较强，业务多元化程度较高    公司算作寰宇性概括类上市证券公司，融资渠谈各样、流通，主要业务名次 均处于行业中上游泳平，概括实力较强。    （2）区域竞争上风彰着    箝制 2024 年 6 月末，公司在寰宇 28 个省、自治区、直辖市的 69 个大中城 东北证券股份有限公司                     公开刊行公司债券召募说明书纲目 市确立了 139 家分支机构（其均分公司 49 家、证券营业部 90 家），构建了隐敝 中国主要经济发达地区的营销收罗体系；其中吉林省内分公司 7 家、证券营业部   （3）资产流动性及本钱弥散性很好   箝制 2024 年 6 月末，公司流动性隐敝率为 286.05%，资产流动性很好；净 本钱 139.37 亿元，处于行业较高水平，本钱弥散性很好。   （1）公司计议易受环境影响   公司主要业务与证券商场高度关联，经济周期变化、国内证券商场波动及相 关监管政策变化等身分可能导致公司将来收入有较大波动性。2024 年上半年， 受证券商场波动和行业合座经纪业务费率下行影响，公司营业收入及净利润同比 下降。   （2）关爱行业监管趋严对公司业务开展产生的影响 门东谈主职责，公司经纪业务、投资银行业务均存在被处罚的情况，需关爱行业监管 趋严对公司业务开展产生的影响。   （3）债务期限偏短 末债务结构以短期为主，流动性约束情况需关爱。   （三）追踪评级的磋议安排   根据干系监管律例和联合股信磋议业务范例，联合股信将在本次（期）债项 信用评级灵验期内持续进行追踪评级，追踪评级包括按时追踪评级和不按时追踪 评级。   东北证券股份有限公司应按联合股信追踪评级贵府清单的要求实时提供相 关贵府。联合股信将按照磋议监管政策要乞降寄托评级合同商定在本次（期）债 项评级灵验期内完成追踪评级办事。 东北证券股份有限公司                            公开刊行公司债券召募说明书纲目     公司或本次（期）债项如发生紧要变化，或发生可能对公司或本次（期）债 项信用评级产生较大影响的紧要事项，公司应实时文告联合股信并提供磋议贵府。     联合股信将密切关爱公司的计议约束景色、外部计议环境及本次（期）债项 干系信息，如发现存紧要变化，或出现可能对公司或本次（期）债项信用评级产 生较大影响的事项时，联合股信将进行必要的窥探，实时进行分析，据实阐述或 调养信用评级终结，出具追踪评级呈报，并按监管政策要乞降寄托评级合同商定 报送及表示追踪评级呈报和终结。     如公司不成实时提供追踪评级贵府，或者出现监管法则、寄托评级合同商定 的其他情形，联合股信不错拒绝或磨灭评级。 三、其他紧要事项     无其他紧要事项。 四、刊行东谈主最近三年的资信情况     （一）刊行东谈主获取主要贷款银行的授信、使用情况     公司资信景色精良，与国内数十家银行保持着耐久合作伙伴关系，箝制 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主（母公司）已获取主要贷款银行的各种授信额度 527.48 亿 元东谈主民币，尚余 306.96 亿元未使用。     （二）企业及主要子公司呈报期内债券违约记录及干系情况     呈报期内，公司过头主要子公司不存在债务违约记录。     （三）呈报期内刊行的债券、其他债务融资用具以及偿还情况     箝制呈报期末，公司呈报期内刊行的债券、其他债务融资用具以及偿还情况 如下：                                                     单元：亿元                                                     召募   存 序          发          回          债   刊行   刊行   债券     债券简称       刊行日历       到期日历                      资金   续 号          行          售          券   限制   利率   余额                                                     用途   及 东北证券股份有限公司                                                   公开刊行公司债券召募说明书纲目                  方                日                期                                    偿                  式                期                限                                    还                                                                                         情                                                                                         况      D1          开                                 天                                    还                                                                                    补流                                                                                    债      D1          开                                 天                                    还                                                                                    补流                                                                                    债      C1          开                                 年                                    续      C2          开                                 年                                    续      C1          开                                 年                                    续                  非      D1                                            年                                    续                  开      C1          开                                 年                                    续                  非      D1                                            年                                    续                  开                  非                                                                 偿      D2                                            年                                    续                  开                                                                 补流      C2          开                                 年                                    续 公司债券小计                                                   253.70           233.70                  公                                 91                                   偿                  开                                 天                                    还      CP001 东北证券股份有限公司                                                 公开刊行公司债券召募说明书纲目                  公                                91                             偿                  开                                天                              还      CP002                  公                                87                             偿                  开                                天                              还      CP003                  公                                91                             偿                  开                                天                              还      CP004                  公                                89                             偿                  开                                天                              还      CP005                  公                                91                             偿                  开                                天                              还      CP006                  公                                91                             偿                  开                                天                              还      CP007                  公                                91                             偿                  开                                天                              还      CP008                  公                                88                             偿                  开                                天                              还      CP001                                                                  债                  公                                91                             偿                  开                                天                              还      CP002                  公                                87                             偿                  开                                天                              还      CP003                  公                                87                             偿                  开                                天                              还      CP004                  公                                85                             偿                  开                                天                              还      CP005                  公                                91                             偿                  开                                天                              还      CP006                  公                                102                            偿                  开                                天                              还      CP007 东北证券股份有限公司                                                  公开刊行公司债券召募说明书纲目                  公                                 103                            偿                  开                                 天                              还      CP008                  公                                 96                             偿                  开                                 天                              还      CP001                  公                                 177                            偿                  开                                 天                              还      CP002                  公                                 128                            偿                  开                                 天                              还      CP003                  公                                 106                            偿                  开                                 天                              还      CP004                  公                                 210                            偿                  开                                 天                              还      CP005                  公                                 215                            偿                  开                                 天                              还      CP006                  公                                 90                             偿                  开                                 天                              还      CP007                  公                                 129                            偿                  开                                 天                              还      CP008                  公                                 87                             偿                  开                                 天                              还      CP001                                                                   流                  公                                 123                            偿                  开                                 天                              还      CP002                  公                                 365                            偿                  开                                 天                              还      CP003                  公                                 361                            偿                  开                                 天                              还      CP004                  公                                 315                            偿                  开                                 天                              还      CP005 东北证券股份有限公司                                                                      公开刊行公司债券召募说明书纲目                       公                                          260                                            偿                       开                                           天                                             还           CP006     债务融资用具     小计     算计                                                                   616.70               233.70           呈报期内，公司刊行的债券及债务融资用具均到期按时兑付兑息，不存在违 约情况。           （四）刊行东谈主及子公司已获批文尚未刊行的债券情况           箝制本召募说明书纲目签署日，刊行东谈主已获批文尚未刊行债券具体情况如下：                                                             批复规             尚余额          最新状            批文称号                交易风物         批复机构                                                        批文期间                                                              模               度            态     对于同意东北证券     股份有限公司向专     业投资者公开刊行 深圳证券                                               70.00        27.20       批文尚                                             中国证监会                                                       2023/4/18     公司债券注册的批 交易所                                                亿元           亿元          在存续     复 （ 证 监 许 可     [2023]844 号）     对于东北证券股份     有限公司非公开发     行短期公司债券符 深圳证券                           深圳证券交               60.00        60.00       批文尚     合深交所挂牌条件 交易所                              易所                亿元           亿元          在存续     的无异议函（深证     函[2024]532 号）           （五）刊行东谈主及子公司呈报期末存续的境表里债券情况                                                                                                         单元：亿元                   发                   回                                                                        存续                                                                                                          召募 序        债券       行                   售                     债券     刊行规              刊行        债券余              及偿                       刊行日历                  到期日历                                                         资金 号        简称       方                   日                     期限          模           利率        额                还情                                                                                                          用途                   式                   期                                                                         况                                                                                                         补流          北 01     开                                                                                            付息                                                                                                         债          北 03     开                                                                                            付息 东北证券股份有限公司                                                             公开刊行公司债券召募说明书纲目                                                                                             补流          北 01    开                                                                                付息                                                                                             债          北 C1    开                                                                                付息          北 C2    开                                                                                付息          北 C1    开                                                                                付息          北 01    开                                                                                付息                  非          北 D1                  开          北 C1    开                                                                                付息                  非          北 D1                  开                  非                                                                          偿          北 D2                  开                                                                          补流          北 C2    开                                                                                付息 算计                                                            233.70              233.70           （六）刊行东谈主及子公司当今存续的境表里债券情况           箝制本召募说明书纲目签署日，公司及子公司存续的境表里债券情况如下：                                                                                             单元：亿元                  发                 回                                                             存续                                                                                         召募      序     债券    行                 售                 债券       刊行       刊行       债券               及偿                       刊行日历             到期日历                                             资金 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     北 01   开                           7                                              付息             非      北 D1                               7             开      北 C1   开                                                                          付息             非      北 D1             开             非                                                                     偿      北 D2             开                                                                     补流      北 C2   开                                                                          付息      北 01   开                                                                          付息      北 02   开                                                                          付息      北 03   开                                                                          付息 算计                                                      191.10           191.10      （七）最近三年及一期与主要客户发生业务来往时，是否有严重 违约现象      公司在与主要客户发生业务来往时，严格按照合同实践，最近三年及一期没 有发生过紧要违约现象。      （八）本期刊行后累计公开刊行公司债券余额过头占刊行东谈主最近 一期净资产的比例      箝制本召募说明书纲目签署日，刊行东谈主过头子公司已公开刊行的未兑付公司 债券余额为 141.10 亿元。本期债券刊行限制为不跳跃 15 亿元，召募资金扣除发 行用度后，拟沿途用于偿还到期公司债券。假定本期债券刊行后，刊行东谈主过头子 公司公开刊行的未兑付公司债券余额为 156.10 亿元，占 2024 年 3 月末净资产 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募说明书纲目    第六节 本期债券刊行的磋议机构及横暴关系 一、本期债券刊行的磋议机构   （一）刊行东谈主：东北证券股份有限公司   住所：吉林省长春市生态大街 6666 号   法定代表东谈主：李福春   磋议电话：0431-85096868   传真：0431-85096816   磋议承办东谈主员：董曼、刘洋   （二）主承销商：东吴证券股份有限公司   住所：苏州工业园区星阳街 5 号   法定代表东谈主：范力   磋议电话：0512-62938558   传真：0512-62938500   磋议承办东谈主员：张天、朱怡之、周添、孙骏可、王放、杨磊   （三）讼师事务所：北京德恒讼师事务所   住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层   法定代表东谈主：王丽   磋议电话：010-52682833   传真：010-52682999   磋议承办东谈主员：杨继红、王华堃 东北证券股份有限公司                      公开刊行公司债券召募说明书纲目   （四）司帐师事务所：中准司帐师事务所（特殊普通合伙）   住所：北京市海淀区首体南路 22 号楼 4 层 04D   法定代表东谈主：田雍   磋议电话：010-88356126   传真：010-88354837   磋议承办东谈主员：支力、赵幻彤、韩波、邹楠   （五）信用评级机构：联合股信评估股份有限公司   住所：北京市向阳区开国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层   法定代表东谈主：王少波   磋议电话：010-85679696   传真：010-85679228   磋议承办东谈主员：姜羽佳、潘岳辰   （六）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限职责公司 深圳分公司   住所：广东省深圳市福田区深南大路 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼   负责东谈主：张国平   磋议电话：0755-25938000   传真：0755-25988122   （七）债券受托约束东谈主：东吴证券股份有限公司   住所：苏州工业园区星阳街 5 号   法定代表东谈主：范力   磋议电话：0512-62938558 东北证券股份有限公司                        公开刊行公司债券召募说明书纲目   传真：0512-62938500   磋议承办东谈主员：张天、朱怡之、周添、孙骏可、王放、杨磊   （八）本期债券肯求上市的证券交易所：深圳证券交易所   住所：广东省深圳市福田区深南大路 2012 号   理事长：沙雁   磋议电话：0755-88668888   传真：0755-82083104   （九）召募资金专项账户开户银行：   账户称号：东北证券股份有限公司   开户行称号：上海浦东发展银行股份有限公司长春分行   账号：61010078801000010341   大额支付系统行号：310241000013   住所：长春市南关区东谈主民大街 3518 号   负责东谈主：李靖 二、刊行东谈主与本期刊行的磋议机构、东谈主员的横暴关系   箝制 2024 年 3 月末，刊行东谈主理有东吴证券 94，083 股 A 股普通股股票，东吴 证券未持有东北证券 A 股普通股股票。除前述情况外，刊行东谈主与本期刊行磋议 的中介机构过头负责东谈主、高等约束东谈主员及承办东谈主员之间不存在股权关系或其他利 关系。 东北证券股份有限公司                   公开刊行公司债券召募说明书纲目                  第七节    备查文献 一、备查文献内容 二、备查文献查阅地点   投资者可在本期债券刊行期限内到下列地点查阅召募说明书全文及上述备 查文献：   住所：吉林省长春市生态大街 6666 号   法定代表东谈主：李福春   磋议地址：吉林省长春市生态大街 6666 号   磋议东谈主：王雪   磋议电话：0431-85096675   传真：0431-85096816   邮编：130119 东北证券股份有限公司                    公开刊行公司债券召募说明书纲目   住所：苏州工业园区星阳街 5 号   法定代表东谈主：范力   磋议地址：苏州工业园区星阳街 5 号   磋议东谈主：张天、朱怡之   磋议电话：0512-62938558   传真：0512-62938500   邮编：215021 三、备查文献查询网站   自召募说明书公告之日起，投资者可至刊行东谈主、主承销商处查阅召募说明书 全文及备查文献，亦可打听深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）查阅召募 说明书全文、刊行公告和网启程演公告（如有）。 东北证券股份有限公司                公开刊行公司债券召募说明书纲目   （本页无正文，为《东北证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开发 行公司债券（第四期）召募说明书纲目》之盖印页）                            东北证券股份有限公司                               年    月   日

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